Всегда ли растут рынки акций? Или как там было в мемасике - Stonks only go UP! Чтобы ответить на этот вопрос давайте обратимся к истории фондовых рынков, в этот раз не буду пугать вас падением после пузыря на фондовом рынке Японии. Но и рынок акций США совсем недавно показывал не самую лучшую доходность для инвесторов. Во время "потерянного десятилетия рынка акций" плохие результаты показывали пассивные стратегии, да и дивиденды не так радовали инвесторов, с учетом падения индексов. Вот и давайт...
Jan 16, 2021•13 min•Ep 91•Transcript available on Metacast 2020-ый год показал, что "каждая кухарка может инвестировать", но, к сожалению, весь успех начинающих зависел от действий мировых центральных банков, которые вливали ликвидность на финансовые рынки. Если эти слова вам не понятны, тогда добро пожаловать. В сегодняшнем выпуске обсудим 5 шагов начинающего инвестора. Как важно начать учиться, здесь могут помочь книги и время. Потому что именно время нужно для получения роста стоимости или выплат по вашим вложениям. Это сложно, потому что из каждого ...
Jan 07, 2021•15 min•Transcript available on Metacast Как Уоррену Баффету удалось увеличить каждый вложенный доллар в 27 тысяч раз? Почему для вложений так важна диверсификация и почему такие гуру инвестиций как Уоррен Баффет пренебрегают базовыми правилами формирования портфеля. Доля акций Apple в портфеле Баффета составляется 47% и основной рост позиции происходил в 2020 году, когда акции AAPL улетели вверх. Стоит ли пытаться копировать сделки Баффета и присмотреться к уходу от инвестиций в индексные фонды? Обсудим это все в сегодняшнем выпуске. ...
Jan 06, 2021•9 min•Transcript available on Metacast Как Уоррену Баффету удалось увеличить каждый вложенный доллар в 27 тысяч раз? Ответа в этом видео не будет, но зато вы вспомните или узнаете о правиле 72. Оно позволяет нам в уме вычислять сложный процент, что является основной долгосрочных инвестиций и построения капитала. Наш мозг привык к простым линейным расчетам, мы можем прибавлять, отнимать или умножать. А вот когда необходимо рассчитать сложный процент на ваши вложения, эта задача уже становиться просто невыполнимой. При этом подобный ро...
Jan 02, 2021•9 min•Transcript available on Metacast В июне 2020 Тиньков выпустили продукт Инвесткопилка. На канале у меня уже было три выпуска, посвященные этому инструменты, ниже будет ссылка на плейлист. Прошло полгода и в сегодняшнем выпуске хочу рассказать вам о том, какая доходность была у вечных портфелей Тиньков, которые лежат в основе Инвесткопилки. Почему доход составил мизерные 0,74%, при том, что сам портфель в USD показал доход в 12%.
Dec 30, 2020•12 min•Transcript available on Metacast Золото в 2020 году дало доходность в районе +23%, аналогично и акции золотодобывающих компаний возвращали инвесторам вложения через рост стоимости и дивиденды. Многие аналитики пророчат рост до уровня $2500 за тройскую унцию в 2021 году, но для инвестиций в компании, связанные с золотом даже текущих уровней достаточно, чтобы показать хорошую доходность и дивиденды. На фоне все больших пакетов помощи и бесконечной программы QE, ликвидности на рынке будет достаточно чтобы если не отправить цены на...
Dec 29, 2020•14 min•Transcript available on Metacast Последние 3 года идет какой-то сумашседший бум в IPO. Даже старик Баффет не выдержал и в этом году вложился на первичном размещении акций в компанию Snowflare(на обложке видео как раз показан рост стоимости EV компании). Многие инвесторы не до конца понимая риски вложений в IPO бегут участвовать в них через ФФ, или покупают их фонд, о котором у меня уже был выпуск на канале, ссылка ниже. Тиньков так же не удержались и решили воспользоваться хайпом, но получилось пока только в маркетинг, что там ...
Dec 14, 2020•16 min•Transcript available on Metacast Акции Сбербанка за месяц набрали +27%, на всех рынках после выборов в США начался тотальный RISK ON, и главный вопрос - стоит ли вообще инвестировать в акции Сбербанка обычные или привилегированные по текущим ценам(250 руб). Разного рода скринеры говорят о том, что бумаги на текущий момент переоценены на +40% и более. На канале у меня уже был небольшой разбор перспектив Сбера, сегодня вернулся к тому же расчету(не инвестбанкир, поэтому простая табличка с EPS, можете посмеяться в комментариях) с ...
Dec 01, 2020•20 min•Transcript available on Metacast Как частота выплат дивидендов и их реинвестирование влияет на общую доходность ваших вложений в акции. Очевидно, что математика в случае дивидендных компаний будет на стороне частых выплат. Вот и давайте попробуем рассмотреть на примере компании Realty Income(O), которая входит в список дивидендных аристократов и платит своим акционерам каждый месяц, и посчитаем, как на доходность вложений за последние 5 лет повлияли бы выплаты один раз в 3 месяца, 6 месяцев и один раз в год. К сожалению, на рос...
Nov 29, 2020•15 min•Ep 83•Transcript available on Metacast OZON провел первичное размещение сразу на бирже в Штатах и России. Компании удалось привлечь почти $1 млрд, при этом если андеррайтеры воспользуются опционом, привлечено будет больше $1млрд. При этом сам по себе бизнес пока не вышел на безубыточность, компания продолжает рост. Вот поэтому давайте сегодня обсудим разницу между компаниями стоимости(Value stocks) и роста(Growth stocks). Почему не включать в портфель только компании роста и в каком варианте стоит присмотреться внимательнее к акциям ...
Nov 24, 2020•22 min•Transcript available on Metacast Аналитики Goldman Sachs считают, что до конца 2020 года индекс S&P500 сможет вырасти до значения 3700. Если смотреть на рынок акций, начиная с мартовских глубин, движение было только вверх. Любые коррекции или были локальными падениями на громких новостях и быстро отыгрывали вверх, или как в ноябре, стали просто триггером к тому чтобы начать перекладываться из супер популярных акций ИТ компаний в широкий индекс и в недооцененные бумаги. На этом фоне, кажется, нет ни одного фактора, который м...
Nov 15, 2020•19 min•Transcript available on Metacast В сегодняшнем выпуске дополню видео с интервью Малека Дудакова, которое вышло буквально 30 минут назад. Давайте пройдемся по основным темам: 1. Влияние на бюджетную политику 2. Внешняя политика 3. Влияние на ДКП - ФРС продолжит период низких ставок Телеграм канал Малек Дудаков - https://t.me/malekdudakov Yotube канал Малек Дудаков - https://www.youtube.com/channel/UC4Qbtepb-jpMFMWLSppzq2Q/featured
Nov 03, 2020•18 min•Ep 79•Transcript available on Metacast Сегодня у меня в гостях Малек Дудаков, автор телеграм канала https://t.me/malekdudakov где он пишет об американской политике. Постарались обсудить что ждет рынки, если президентом США выберут Джо Байдена, на канале выйдет так же второй выпуск, в котором я подробнее остановлюсь на деталях экономической программы сонного Джо и обсудим во что это может вылиться для инвесторов. Youtube канал Малек Дудаков - https://www.youtube.com/channel/UC4Qbtepb-jpMFMWLSppzq2Q Стрим НОЧЬ ВЫБОРОВ 2020 - https://ww...
Nov 03, 2020•23 min•Transcript available on Metacast Перед каждыми новыми выборами начинается период волатильности на рынках, инвесторы пытаются угадать кто займет кресло и как это повлияет на экономику и развитие некоторых секторов экономики. Опросы показывают, что на текущий момент лидирует Джо Байден, при этом Дональд Трамп на фоне коррупционного скандала с семейством Байденов начал свое активное наступление на Вашингтонскую бюрократию. Давайте посмотрим на историю фондовых индексов, ставок и показателя безработицы, и стоит ли вообще нам задава...
Oct 25, 2020•28 min•Transcript available on Metacast Сегодня решил поделиться своими мыслями относительно текущей ситуации цена акций ушла ниже 170 рублей за штуку и многие задаются вопросом уже пора покупать #акции #Газпром? Последние 11 лет акции компании находятся под давлением, при этом по мультипликаторам Газпром выглядит весьма привлекательно. #Дивиденды Газпром последние годы только радовали инвесторов. Но 2020-ый год внес свои коррективы и из текущей ситуации падения объемов продаж газа и цен, Газпром будет выбираться несколько лет. Так чт...
Oct 17, 2020•25 min•Ep 76•Transcript available on Metacast Друзья, сегодня у меня на канале необычный выпуск - интервью с разработчиком бота в Telegram - @AlertStocksBot. Это эксклюзив для Trade Talk! Если вам понравится такой формат, буду делать больше подобных роликов, поэтому ставьте лайки и оставляйте комментарии. Денис подробно рассказал что подтолкнуло к разработке бота и как он работает. Сценарий использования бота в чатах удивил меня больше всего, буду активно использовать в нашем чате телеграм канала. Уверен, что сам бот постепенно обрастет фун...
Oct 09, 2020•33 min•Transcript available on Metacast На неделе было сразу несколько знаковых событий, которые будут влиять на рынки и оценить это мы сможем, начиная с понедельника. Во-первых, в бумагах Сбербанка прошла дивидендная отсечка, если смотреть на историю последних двух лет, когда дивиденды были достаточно высокими, ценовой гэп в бумагах закрывался очень неохотно. Причин достаточно много, и главный вопрос сегодня - смогут ли акции Сбербанка быстро вырасти в цене, чтобы закрыть дивидендный гэп и показать какую-то доходность для инвесторов....
Oct 04, 2020•30 min•Ep 74•Transcript available on Metacast На российском рынке на не балуют первичными размещениями бумаг(IPO). Поэтому о размещении бумаг Совкомфлота заговорили сразу из каждого утюга. Вот давайте и посмотрим что там с бизнесом компании, каковы риски санкций и что у нас с долгосрочной программой развития Инвестиционный меморандум - https://bit.ly/36m2OBe
Sep 30, 2020•25 min•Ep 73•Transcript available on Metacast Московская биржа регулярно публикует "Народный портфель" - 10 самых популярных акций ETF, начиная с августа 2020 добавилась так же подборка из 10 американских бумаг. Такого рода подборки портфелей интересны с точки зрения понимания куда инвестирует основная масса вновь прибывших на биржу частных лиц. Тут есть все основные трендовые истории с ростом долей Сбербанка под дивиденды и Яндекса под включение в MSCI. Давайте посмотрим динамику этих портфелей за 2019 и 2020 года, хотя не стоит забывать, ...
Sep 26, 2020•27 min•Transcript available on Metacast Новость бродила уже неделю по телеграм каналам и казался стопроцентным фейком до тех пор, пока не появилась публикация на сайте Лондонской биржи с подтверждением обсуждения параметров сделки по покупки Яндексом бизнеса Тиньков Банка. На прошлогоднем ПМЭФ Олег Тиньков уже говорил, что объединенная компания сможет показать зубы Сбербанку и будет стоить на рынке $20 млрд. Капитализация Яндекса уже превысила этот порог, бизнес Тиньков прибавит еще $5млрд. Чем же это может обернуться для акционеров Я...
Sep 22, 2020•21 min•Transcript available on Metacast Выпуск вышел на Youtube пару дней назад, и сегодня уже пошли новости про сделку Yandex-Tinkoff. Комментарий об этом событии будет в следующем подкасте. На российском рынке не так много интересных историй в банковском секторе, тем более после стараний ЦБ по зачистке поляны. Ликвидных бумаг и того меньше, это Сбербанк и ВТБ, в какой-то степени к ним удалось примкнуть бумагам Тиньков. Ни секрет, что "зеленые" копируют фичи из приложения у "желтых", конкуренция дошла до прямого переманивания сотрудн...
Sep 22, 2020•23 min•Ep 70•Transcript available on Metacast Проблема российского рынка в курсе рубля и его истории - за последние 20 лет не было ни одной пятилетки без снижения относительно основных валют(USD, EUR и тд). На этом фоне стоит остро вопрос - а стоит ли вообще инвестировать в российские акции, что выбирать на рынке отдельные бумаги или фонд на индекс Мосбиржи, а главное - как выбирать бумаги в портфель, чтобы потом не кусать локти от потерь покупательской способности вашего рублевого капитала относительно просто наличных долларов. Давайте обс...
Sep 17, 2020•24 min•Ep 69•Transcript available on Metacast Меньше месяца осталось до отсечки по акциям Сбербанка для получения дивидендов за 2019 год. Котировки последние несколько недель находились под давлением новостей о возможных санкциях и снижениях мировых рынков. Отчет за 8 месяцев по РСБУ продемонстрировал очень хорошую динамику восстановления показателей бизнеса Сбербанка, удастся ли акциям на этом фоне сохранить привлекательность для инвесторов?
Sep 13, 2020•18 min•Ep 68•Transcript available on Metacast Это третий и, надеюсь, заключительный выпуск про Инвесткопилку. Очень много приходит вопросов в сообщениях в Телеграм и в комментариях на Youtube. И все они об одном и том же - непонимании рисков рыночных инструментов. Решил еще раз рассказать об этой теме на примере сравнения истории по индексу от Тиньков и S&P500.
Sep 09, 2020•22 min•Transcript available on Metacast На неделе фондовые индексы США смогли одновременно обновить исторические максимумы и показать самую высокую скорость падения, которая идет в сравнение только с мартовскими ралли вниз. Акции компаний технологического сектора за два дня скорректировались на 3-7%. Сплит бумаг не поддержал котировки Apple и Tesla.
Sep 06, 2020•16 min•Ep 66•Transcript available on Metacast На этой неделе АФК Система и РКИФ объявили об окончательном выходе из состава акционеров компании Детский Мир. Новость появилась сентября, а к концу недели акции уже подешевели ниже цен сделки по продаже пакетов бумаг. Это первая компания на Московской бирже, акции которой на 100% находятся в свободном обращении и не принадлежат какому-то одному или нескольким ключевых акционеров. Давайте обсудим что ждет миноритариев в связи с этим изменением и стоит ли сейчас инвестировать в компанию....
Sep 06, 2020•14 min•Transcript available on Metacast Участие в IPO сулит инвесторам очень высокие риски и потенциально высокую доходность. Если бы вы вложились в IPO Tesla, сегодня вы бы заработали 1000% в $. Инструмент стал доступен только для квалифицированных инвесторов. Из подводных камней в IPO если убрать высокую волатильность цен на акции, останутся вопросы выбора самих размещений, аллокации и локап периода. Именно последние три проблемы решает ЗПИФ Первичных размещений от Фридом Финанс, который начал торговаться на Московской бирже. Фонд п...
Aug 15, 2020•24 min•Transcript available on Metacast Делюсь опытом использования Инвесткопилки от Тиньков в течении двух месяцев. За это время пробовал копить сначала в рублях и переключился в доллары. На примере расчета покажу что копилка и принципы регулярных пополнений и широкой диверсификации портфеля позволят вам с одной стороны уберечь ваши вложения от сильных падений в период кризиса, с другой стороны дают возможность заработать среднее значение по рынку. Но не используйте Инвесткопилку, если вы не готовы включить этот инструмент менее чем ...
Aug 15, 2020•25 min•Transcript available on Metacast На этой неделе рынки все еще смотрят вверх, связано это с хорошими отчетами компаний за первое полугодие, несмотря на все проблемы от коронавируса. В Конгрессе давали показания CEO Apple, Google, Amazon и Facebook, это очень важныф шаг со стороны демократов в США, они показывают, что бизнес современных технологических компаний нужно считать монополией, держатели акций должны хорошенько подумать за кого будут голосовать в этом году. И давайте обсудим что же происходит с акциями Tesla, в ролике не...
Aug 15, 2020•18 min•Ep 61•Transcript available on Metacast Продолжаю тему обсуждения того как процентные ставки влияют на доходности финансовых активов(акции, облигации, золото). Что нам делать в период нулевых ставок и есть ли риск от вложения в облигации. Почему так важна диверсификация инвестиционных портфелей и как она влияет на снижение риска потерь от ваших вложений Как работает диверсификация в портфелях - https://bit.ly/2YKcqlb Рэй Далио - как работает экономика - https://bit.ly/2OWFccB Телеграм канал Доходъ и график доходностей облигаций - http...
Jul 28, 2020•27 min•Ep 60•Transcript available on Metacast 
