𝗧𝗿𝗼𝘁𝘇 𝗞𝗮̈𝘂𝗳𝗲𝗿𝗺𝗮𝗿𝗸𝘁 𝗱𝗲𝗻 𝗗𝗲𝗮𝗹 𝘇𝘂𝗺 𝗪𝘂𝗻𝘀𝗰𝗵𝗽𝗿𝗲𝗶𝘀 𝗮𝗯𝘀𝗰𝗵𝗹𝗶𝗲ß𝗲𝗻 ✅ Geht nicht? Geht doch! Was nach aktuellen Fieberträumen von Unternehmensverkäufern klingt, kann mit der richtigen Verhandlungsstrategie möglich werden. Verhandlungen beginnen dabei nicht erst nach der Due Dilligence, sondern mit der richtigen Vorbereitung und dem richtigen Mindset. Je schlechter die Ausgangslage, desto essentieller sind diese Schritte. Am Ende ist Verhandlungsmacht eine subje...
Jan 19, 2024•51 min•Ep 43•Transcript available on Metacast 𝗞𝗼̈𝗻𝗻𝗲𝗻 𝗦𝗽𝗮𝗿𝗸𝗮𝘀𝘀𝗲𝗻 𝗱𝗶𝗲 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲-𝗞𝗿𝗶𝘀𝗲 𝗮𝗯𝘄𝗲𝗻𝗱𝗲𝗻❓ Und wenn ja, wie genau kann das aussehen und warum ist es nicht schon längst passiert? Fragen über Fragen... Beim Schlagwort "Sparkasse" denken die meisten dabei eher nicht an Problemlöser und Innovatoren, sondern haben ein eher angestaubtes Image im Kopf, das die Digitalisierung verschlafen hat. Dass dieses Image mittlerweile überholt und Deutschlands größte Sparkasse in der digitalen Welt angekommen ist, ...
Jan 12, 2024•49 min•Ep 42•Transcript available on Metacast 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 𝗫𝗠𝗔𝗦 𝗦𝗽𝗲𝗰𝗶𝗮𝗹 𝘂𝗻𝗱 𝗻𝗲𝘂𝗲𝘀 𝗙𝗼𝗿𝗺𝗮𝘁 🎄 Die letzte Folge in 2023 ist gleichzeitig auch die erste Episode von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 𝙄𝙣𝙨𝙞𝙜𝙝𝙩𝙨, unserem neuen Format, das M&A-Wissen für Einsteiger und Experten vermittelt und mit einer Q&A-Session abschließt. Los geht's gemeinsam mit unserem Co-Founder im Stealth Modus 😎 Florian Adomeit und dem Thema "So rechnet Private Equity". Flo und ich werden die verschiedenen Modelle zur...
Dec 15, 2023•55 min•Ep 41•Transcript available on Metacast 𝙎𝙞𝙣𝙙 𝙁𝙧𝙖𝙣𝙘𝙝𝙞𝙨𝙚-𝙎𝙮𝙨𝙩𝙚𝙢𝙚 𝙞𝙣 𝙙𝙚𝙧 𝙈&𝘼-𝘽𝙚𝙧𝙖𝙩𝙪𝙣𝙜 𝙙𝙚𝙧 𝙎𝙘𝙝𝙡𝙪̈𝙨𝙨𝙚𝙡 𝙯𝙪 𝙚𝙣𝙙𝙡𝙤𝙨𝙚 m Wachstum? ♾️ Könnte man meinen, denn die Vorteile liegen klar auf der Hand: Ist das Geschäftsmodell gut aufgesetzt, lässt es sich in alle Richtungen skalieren und ermöglicht damit einhergehend die Spezialisierung auf jede erdenkliche Nische. Dem gegenüber stehen Herausforderungen wie steigende Komplexität in der Verwaltung, Kontrollverlust und eine mögliche Abhängigk...
Dec 08, 2023•50 min•Ep 40•Transcript available on Metacast Kaum Primärtransaktionen in 2023 - ist das M&A-Finanzierungsumfeld am Boden? ⚡ Anfang des Jahres war die Prognose zur Finanzierungslage im M&A-Markt noch vorsichtig optimistisch und dann ging's ab März steil bergab. Die Aussage ist vielleicht etwas drastisch und trifft nicht auf jeden Sektor und Finanzierer gleichermaßen zu, aber ein Negativ-Trend ist klar erkennbar. Mit wem könnte ich all das besser diskutieren als mit Thorsten Weber von Houlihan Lokey? Thorsten war bereits Anfang des J...
Dec 01, 2023•59 min•Ep 39•Transcript available on Metacast 𝙏𝙧𝙤𝙩𝙯𝙩 𝙙𝙚𝙧 𝙎𝙢𝙖𝙡𝙡𝙘𝙖𝙥 𝙈&𝘼-𝙈𝙖𝙧𝙠𝙩 𝙖𝙡𝙡𝙚𝙣 𝙆𝙧𝙞𝙨𝙚𝙣 𝙪𝙣𝙙 𝙞𝙨𝙩 𝙙𝙖𝙢𝙞𝙩 𝙙𝙚𝙧 𝙜𝙧𝙤ß𝙚 𝙂𝙚𝙬𝙞𝙣𝙣𝙚𝙧 𝟮𝟬𝟮𝟯? So zumindest sah es aus, als Martin Franz und ich im Januar über Smallcap-Deals und die Erfolgsgeschichte des deutschen Office von Benchmark International gesprochen haben. ➡️ Es wird also höchste Zeit, zu hören, ob die positiven Prognosen im letzten Dreivierteljahr so eingetreten sind, welche Best Practices sich im Markt bewährt haben und was das...
Nov 24, 2023•48 min•Ep 38•Transcript available on Metacast 𝗣𝗘 𝗺𝗲𝗲𝘁𝘀 𝗜𝗧-𝗦𝗲𝗿𝘃𝗶𝗰𝗲 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀: 𝗜𝗻𝗻𝗼𝘃𝗮𝘁𝗶𝘃𝗲 𝗪𝗲𝗴𝗲 𝗳𝘂̈𝗿 𝗻𝗮𝗰𝗵𝗵𝗮𝗹𝘁𝗶𝗴𝗲𝘀 𝗪𝗮𝗰𝗵𝘀𝘁𝘂𝗺 𝘂𝗻𝗱 𝗘𝗿𝗳𝗼𝗹𝗴 📈 Die Welt der IT-Dienstleistungen ist dynamisch und voller Potenzial, aber der Weg zum Erfolg ist oft mit Herausforderungen gesäumt. Wie kann Private Equity helfen, IT-Unternehmen in ihrer nächsten Wachstumsphase zu unterstützen und gleichzeitig attraktive Investitionsmöglichkeiten schaffen? In dieser Episode von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿�...
Nov 17, 2023•46 min•Ep 37•Transcript available on Metacast M&A im Zeitalter der Industry 4.0 - Das Zusammenspiel von Maschinen, Menschen und Märkten. Die industrielle Welt steht vor einem tiefgreifenden Wandel. Technologische Durchbrüche in den Bereichen Engineering und Automation prägen die Industrielandschaft. Dazu kommen Generationswechsel und mangelnde Nachfolgeplanung, die besonders im Mittelstand große Auswirkungen auf M&A-Aktivitäten bei Industrials haben. Angesichts des demografischen Wandels und der veränderten Erwartungen der jüngeren ...
Nov 10, 2023•53 min•Ep 36•Transcript available on Metacast Traditionelle Handwerkskunst 🛠️ trifft auf zukunftsorientierte Technologien 🌐 - M&A in der deutschen Fertigungsindustrie Die wirtschaftliche Landschaft in Werkzeugbau und Teilefertigung hat sich in den letzten Jahren rasant verändert. Angesichts eines harten internationalen Wettbewerbs, technologischer Fortschritte und steigendem Kostendruck befinden sich insbesondere kleine und mittelständische Unternehmen in einer Zwickmühle. Sie stehen vor der Herausforderung, ihre Wettbewerb...
Nov 03, 2023•49 min•Ep 35•Transcript available on Metacast 🥁 Trommelwirbel bitte! 🥁 Nach 33 Episoden von 🤝Close the Deal🤝 ist es nun soweit - ich kann mich nicht länger drücken und bin zu Gast in meinem eigenen Live-Event und Podcast. Damit ich mich nicht selbst interviewen muss, übernimmt Florian Adomeit in Episode 34 meinen Part und stellt mir alle Fragen rund um DealCircle und unsere Founder Story. Danke dafür, Flo! Ob ich mir das gut überlegt habe? Wir werden sehen! 😉 Wir haben etwas überzogen, dafür aber auch besonders ...
Oct 27, 2023•1 hr 13 min•Ep 34•Transcript available on Metacast Insolvenz - und dann? Stolpersteine 🧱 und Lösungen ✅ im Verkaufsprozess. Der Verkaufsprozess insolventer Unternehmen ist ein komplexes Terrain voller Stolpersteine. Während die Insolvenz selbst bereits eine schwierige Situation für jedes Unternehmen darstellt, birgt der Verkauf zusätzliche Herausforderungen und Nuancen. Wie navigiert man durch diesen Prozess? Welche Aspekte sollten Verkäufer und Käufer berücksichtigen? Unser heutiger Gast von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 ist Partner M&A b...
Oct 20, 2023•53 min•Ep 33•Transcript available on Metacast Mutige Investoren braucht das Land! Und vielleicht sogar andere, neue Investorentypen. PwC hat vor 2 Jahren ein eigenes Investment Vehikel gestartet, das sich mit den großen technologischen Herausforderungen unserer Zeit beschäftigt. Aber nicht als Corporate VC für prüfungs- oder beratungsnahe Themen. Und auch nicht als klassischer VC oder PE, sondern als eine Mischung dieser Investorenklassen. Ein eigenes Team um Jovana Walter und Matthias Odrobina investiert in zukunftsweisende Technologien. I...
Oct 13, 2023•41 min•Ep 32•Transcript available on Metacast Im Februar ist in Berlin ein Komet eingeschlagen ☄️ Etwas theatralisch? Vielleicht. Aber dennoch war die Abspaltung der Digital Unit von Saxenhammer und die Neuformierung von Zumera eine Überraschung für die M&A-Branche. Nach einem halben Jahr ist das Team deutlich gewachsen und zahlreiche Mandate konnten gewonnen werden. Zeit also, um einmal ein Zwischenfazit zu ziehen mit dem Gründer und Geschäftsführer Felix Engelhardt. In der nächsten Runde von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 diskutieren ...
Oct 06, 2023•51 min•Ep 31•Transcript available on Metacast Das war eine wilde Reise durch 30 Jahre M&A. Auch wenn das Geschäft zum Start der Karriere von Mathias vermutlich noch nicht mal so hieß… Von den Anfängen in den 90ern als sich erste Fonds und Beratungshäuser in Deutschland formierten, über das Platzen der Dotcom-Bubble, dem rasanten Wachstum, dass dann durch die Lehman-Pleite ein jähes Ende fand. Die heutige Episode unsere Podcasts Close the Deal ist eine Geschichtsstunde für den M&A- und Private Equity-...
Sep 29, 2023•1 hr 4 min•Ep 30•Transcript available on Metacast M&A und Gesundheitsversorgung? Ein ungewöhnliches Paar? Man könnte meinen, dass diese beiden Branchen wenig gemeinsam haben. Aber in einer Zeit, in der die Gesundheitsversorgung immer komplexer wird und der Bedarf an qualitativer und menschlicher Pflege steigt, spielen auch Investmentmöglichkeiten eine entscheidende Rolle. Genau hier kommt aiutanda ins Spiel. Gegründet im Jahr 2017, ist aiutanda ein deutschlandweit tätiger Zusammenschluss von ambulanten Gesundheitsunternehmen. Sie haben sich...
Sep 22, 2023•45 min•Ep 29•Transcript available on Metacast Investment Banking und Clean Energy? Passt das zusammen? Klingt erstmal nach einem starken Widerspruch. Doch in einer Welt, in der Finanzen und Nachhaltigkeit immer mehr Hand in Hand gehen müssen, ist die Antwort ein klares Ja. Investmentbanken spielen eine immer wichtigere Rolle in der Energiewende. Sie sind die Architekten der finanziellen Strukturen, die nachhaltige Technologien ermöglichen und fördern. Unser Gast in dieser Episode von 🤝Close the Deal🤝 hat sich in den letzten fast 20 Jahren...
Sep 15, 2023•37 min•Ep 28•Transcript available on Metacast „Was willst du nach dem Abi machen?“ „BWL studieren.“ „Warum?!“ „Keine Ahnung, machen doch alle.“ Für wenige Studiengänge gibt es so viele Klischees wie für „die BWLer“. Aber es gibt natürlich dabei eine sehr große Bandbreite zwischen den ideenlosen Langzeitstudenten und den hoch-ambitionierten High Potentials. Um letzte buhlt die gesamte Finance Szene, denn auch hier herrscht ein Fachkräfte Mangel. Grund genug, dem von beiden Seiten auf den Grund zu gehen. Das heißt für Studenten: Wie muss ich ...
Sep 08, 2023•55 min•Ep 27•Transcript available on Metacast Wie gestaltet sich die 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲 𝗶𝗺 𝗠𝗶𝘁𝘁𝗲𝗹𝘀𝘁𝗮𝗻𝗱? Warum ist die Nachfolge für mittelständische Unternehmen so entscheidend? Und warum ist es oft eine größere Herausforderung als erwartet? Ein Unternehmensverkauf oder eine Nachfolgeregelung kann oft mehr Veränderungen mit sich bringen, als man sich jemals vorgestellt hat. Die richtige Nachfolge zu finden und den Übergang reibungslos zu gestalten, ist für viele Unternehmer eine der größten Herausforderungen ihrer Karriere. Wie...
Sep 01, 2023•45 min•Ep 26•Transcript available on Metacast Jeder spricht über sie, aber nur die wenigsten kennen sie wirklich. Was ist eigentlich die Aufgabe eines 𝗙𝗮𝗺𝗶𝗹𝘆 𝗢𝗳𝗳𝗶𝗰𝗲𝘀? Und warum wollen M&A-Berater am liebsten an diese verkaufen? Und nicht an die „bösen“ Private Equity Fonds… Ist der Exit erstmal vollbracht, stehen viele Unternehmer vor der Frage: 𝗪𝗮𝘀 𝗻𝘂𝗻 𝘁𝘂𝗻 𝗺𝗶𝘁 𝗱𝗲𝗺 𝘃𝗶𝗲𝗹𝗲𝗻 𝗚𝗲𝗹𝗱? Ein Unternehmensverkauf kann oft mehr Geld generieren, als man sich jemals vorgestellt hat. Dieses plötzliche Vermögen kann...
Aug 18, 2023•51 min•Ep 25•Transcript available on Metacast 1,4 Milliarden Euro für junge Technologieunternehmen. Vor fast 20 Jahren wurde der 𝗛𝗶𝗴𝗵-𝗧𝗲𝗰𝗵 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗿𝗳𝗼𝗻𝗱𝘀 initiiert. Innovationskraft aus der Zusammenarbeit von Staat und Privatwirtschaft. Seitdem wurde in fast 700 Technologie-Start-ups aus den Bereichen Digital Tech, Industrial Tech, Life-Sciences und Chemie investiert. Das Kapital kommt traditionell vom Bundeswirtschaftsministerium und KfW Capital sowie privaten Investoren wie Deutsche Bank, Deutsche Post und Evonik, aber ...
Aug 04, 2023•1 hr 7 min•Ep 24•Transcript available on Metacast Kein Verkauf ohne gute 𝗘𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝗦𝘁𝗼𝗿𝘆. Oder anders gesagt, wer zu schnell in den Exit stolpert, lässt viel Geld liegen. Aber was bedeutet das? Schon Seneca wusste: Glück ist, was passiert, wenn Vorbereitung auf Gelegenheit trifft. Und hier kommt es auf den CEO und CFO gleichermaßen an. Gerade der CEO muss sich mit einer inspirierenden Equity Story als Experte gegenüber Bietern präsentieren. Er muss klar argumentieren können, was sein Unternehmen von anderen differenziert und besonders m...
Jul 21, 2023•44 min•Ep 23•Transcript available on Metacast Wie bewertet man börsennotierte Unternehmen? Und warum sollte man das überhaupt, sind die Märkte denn nicht effizient und von tausenden Analysten ständig beobachtet?! Discounted Cashflow (DCF), Earnings Multiples, Substanzwert oder doch ein LBO-Modell. Viele Wege führen nach Rom. Und noch viel mehr zur Bewertung von Unternehmen. Das gilt vor allem, wenn man börsennotierte Konzerne auch noch vergleicht mit privaten Unternehmen bei Nachfolgen oder in Venture Capital oder Angel Finanzierungsrunden....
Jul 07, 2023•46 min•Ep 22•Transcript available on Metacast Der M&A-Markt ist ein Haifischbecken 🦈 Ohne spitze Ellbogen geht hier nichts… Oder ist es eigentlich genau umgekehrt? Um erfolgreich zu arbeiten, spielt ein aktives Beziehungsmanagement eine elementare Rolle. Ganz egal, ob im innerhalb des eigenen Teams, als Investor gegenüber den Geschäftsführern und Mitarbeitern der Portfoliounternehmen oder im Deal gegenüber dem Verkäufer. Das Grundvertrauen kommt nicht von alleine und muss stets gepflegt werden. Nur so kann man gemeinsam an großen Ziele...
Jun 23, 2023•41 min•Ep 21•Transcript available on Metacast Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Management Buy-out?! Immer! M&A-Berater sind Spezialisten für Nachfolgeregelungen und Unternehmensverkäufe. Warum es also nicht auch selbst wagen? 2014 wurde Nachfolgekontor als Schwesterunternehmen von sonntag corporate finance gegründet. Im Februar 2021 dann der MBO und das 8-köpfige Team rund um die Geschäftsführer Patrick Seip und Julian Will erwerben die beiden Beratungshäuser. Also mitten während der Corona-Krise und in einem sehr unsicheren Ma...
Jun 09, 2023•50 min•Ep 20•Transcript available on Metacast „Das bewertest du einfach mit 𝟱-𝟭𝟬𝘅 𝗔𝗥𝗥. Ist ja ein SaaS Unternehmen.“ So oder so ähnlich werden tausendfach Software Unternehmen als Indikation mit dem dicken Daumen bewertet. Im Ergebnis vermutlich oft nicht falsch. Aber natürlich viel zu kurz gesprungen. Aber woraus ergibt sich diese Bewertungslogik? Und wie schaut das Marktumfeld für Technologieunternehmen im Allgemeinen gerade aus? Genau das werden wir in dieser Episode von 🤝𝘊𝘭𝘰𝘴𝘦 𝘛𝘩𝘦 𝘋𝘦𝘢𝘭🤝 näher beleuchten. Die Themen,...
May 26, 2023•46 min•Ep 19•Transcript available on Metacast Happy Sunshine im Small Cap M&A-Markt 🌞 Aber wie schaut es bei den großen Deals aus? ⛈️ Und wie tickt der Markt für Transaktionen mit über 500 Mio. Enterprise Value generell? Genau das werden wir bei der nächsten Episode von 🤝Close The Deal🤝 näher beleuchten. Wir wollen diskutieren über - die Rolle von Investment Banken in der Anbahnung großer Deals, - die Unterschiede im M&A-Prozess im Small, Mid- und Large Cap Segment, - Dealsourcing Strategien und Tipps zur Mandatsakquise, - das Fi...
May 12, 2023•45 min•Ep 18•Transcript available on Metacast Mehr #Disruption als in der Automotive Industrie geht nicht ❌ Ein sehr guter Grund, dass näher zu beleuchten. Wir wollen diskutieren über: 1️⃣ Konsolidierung und Synergien: Wie können Unternehmen durch M&A ihre Marktposition stärken, Kosten reduzieren und Innovationen vorantreiben? Welche Rolle spielen Synergien bei der Schaffung von Mehrwert im Rahmen von Automotive Deals? 2️⃣ Technologietrends und Digitalisierung: Wie beeinflussen aktuelle Technologietrends wie Elektromobilität...
Apr 28, 2023•46 min•Ep 17•Transcript available on Metacast 𝗪𝗶𝗲 𝘄𝗶𝗿𝗱 𝗺𝗮𝗻 𝗨𝗻𝘁𝗲𝗿𝗻𝗲𝗵𝗺𝗲𝗿? Oder anders: Ist 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲 das 𝗯𝗲𝘀𝘀𝗲𝗿𝗲 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗻? Und wenn man sich dafür entschieden hat, die Nachfolge bei einem mittelständischen Unternehmen zu übernehmen: Wie geht das eigentlich?! Diese Fragen haben sich Matthias Feistel und Martin Groschke auch gestellt, bevor sie 2015 das Hamburger Technologieunternehmen LUIS erworben haben. Anlass genug, dem auf den Grund zu gehen. 🔎 Wir wollen diskutieren über: - Wie findet man das p...
Apr 17, 2023•41 min•Ep 16•Transcript available on Metacast „𝗠𝗲𝗶𝗻𝗲 𝗭𝗶𝗲𝗹𝗴𝗿𝘂𝗽𝗽𝗲 𝗶𝘀𝘁 𝗻𝗶𝗰𝗵𝘁 𝗮𝘂𝗳 𝗟𝗶𝗻𝗸𝗲𝗱𝗜𝗻“ ❌ So oder so ähnlich denken viele, deren Kunden vor allem im B2B-Segment liegen. Macht es hier Sinn, auf LinkedIn eine Company Page oder Personal Brand aufzubauen? Oder ist es vielleicht sogar hinderlich, weil es als 𝘄𝗲𝗻𝗶𝗴𝗲𝗿 𝘀𝗲𝗿𝗶𝗼̈𝘀 oder 𝘂𝗻𝗽𝗿𝗼𝗳𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻𝗲𝗹𝗹 wahrgenommen wird? Und wenn man sich doch durchgerungen hat, wie startet man und welcher Content macht Sinn und was lässt man lieber bleiben? ...
Mar 24, 2023•53 min•Ep 15•Transcript available on Metacast 𝗘𝗦𝗚 ist viel mehr als ein Trend 🌱 Die drei Buchstaben sind dabei, die M&A-Welt nachhaltig zu verändern. Die Auswirkungen sind heute schon spürbar: • LPs fordern eine 𝘀𝘁𝗿𝗲𝗻𝗴𝗲 𝗘𝗶𝗻𝗵𝗮𝗹𝘁𝘂𝗻𝗴 𝗯𝗲𝗶 𝗡𝗲𝘂-𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀 • Massive 𝗕𝗲𝘄𝗲𝗿𝘁𝘂𝗻𝗴𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 zwischen ESG konformen und nonkonformen Deals • 𝗘𝗦𝗚 𝗗𝘂𝗲 𝗗𝗶𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲 als neue Disziplin • 𝗭𝗶𝗻𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 bei LBO-Transaktionen nehmen zu • Neue Anlageprodukte • und vie...
Mar 10, 2023•46 min•Ep 14•Transcript available on Metacast 
