Insolvenz - und dann? Stolpersteine 🧱 und Lösungen ✅ im Verkaufsprozess. Der Verkaufsprozess insolventer Unternehmen ist ein komplexes Terrain voller Stolpersteine. Während die Insolvenz selbst bereits eine schwierige Situation für jedes Unternehmen darstellt, birgt der Verkauf zusätzliche Herausforderungen und Nuancen. Wie navigiert man durch diesen Prozess? Welche Aspekte sollten Verkäufer und Käufer berücksichtigen? Unser heutiger Gast von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 ist Partner M&A b...
Oct 20, 2023•53 min•Transcript available on Metacast Mutige Investoren braucht das Land! Und vielleicht sogar andere, neue Investorentypen. PwC hat vor 2 Jahren ein eigenes Investment Vehikel gestartet, das sich mit den großen technologischen Herausforderungen unserer Zeit beschäftigt. Aber nicht als Corporate VC für prüfungs- oder beratungsnahe Themen. Und auch nicht als klassischer VC oder PE, sondern als eine Mischung dieser Investorenklassen. Ein eigenes Team um Jovana Walter und Matthias Odrobina investiert in zukunftsweisende Technologien. I...
Oct 13, 2023•41 min•Transcript available on Metacast Im Februar ist in Berlin ein Komet eingeschlagen ☄️ Etwas theatralisch? Vielleicht. Aber dennoch war die Abspaltung der Digital Unit von Saxenhammer und die Neuformierung von Zumera eine Überraschung für die M&A-Branche. Nach einem halben Jahr ist das Team deutlich gewachsen und zahlreiche Mandate konnten gewonnen werden. Zeit also, um einmal ein Zwischenfazit zu ziehen mit dem Gründer und Geschäftsführer Felix Engelhardt. In der nächsten Runde von 🤝𝘾𝙡𝙤𝙨𝙚 𝙩𝙝𝙚 𝘿𝙚𝙖𝙡🤝 diskutieren ...
Oct 06, 2023•51 min•Ep 31•Transcript available on Metacast Das war eine wilde Reise durch 30 Jahre M&A. Auch wenn das Geschäft zum Start der Karriere von Mathias vermutlich noch nicht mal so hieß… Von den Anfängen in den 90ern als sich erste Fonds und Beratungshäuser in Deutschland formierten, über das Platzen der Dotcom-Bubble, dem rasanten Wachstum, dass dann durch die Lehman-Pleite ein jähes Ende fand. Die heutige Episode unsere Podcasts Close the Deal ist eine Geschichtsstunde für den M&A- und Private Equity-...
Sep 29, 2023•1 hr 4 min•Transcript available on Metacast M&A und Gesundheitsversorgung? Ein ungewöhnliches Paar? Man könnte meinen, dass diese beiden Branchen wenig gemeinsam haben. Aber in einer Zeit, in der die Gesundheitsversorgung immer komplexer wird und der Bedarf an qualitativer und menschlicher Pflege steigt, spielen auch Investmentmöglichkeiten eine entscheidende Rolle. Genau hier kommt aiutanda ins Spiel. Gegründet im Jahr 2017, ist aiutanda ein deutschlandweit tätiger Zusammenschluss von ambulanten Gesundheitsunternehmen. Sie haben sich...
Sep 22, 2023•45 min•Transcript available on Metacast Investment Banking und Clean Energy? Passt das zusammen? Klingt erstmal nach einem starken Widerspruch. Doch in einer Welt, in der Finanzen und Nachhaltigkeit immer mehr Hand in Hand gehen müssen, ist die Antwort ein klares Ja. Investmentbanken spielen eine immer wichtigere Rolle in der Energiewende. Sie sind die Architekten der finanziellen Strukturen, die nachhaltige Technologien ermöglichen und fördern. Unser Gast in dieser Episode von 🤝Close the Deal🤝 hat sich in den letzten fast 20 Jahren...
Sep 15, 2023•37 min•Transcript available on Metacast „Was willst du nach dem Abi machen?“ „BWL studieren.“ „Warum?!“ „Keine Ahnung, machen doch alle.“ Für wenige Studiengänge gibt es so viele Klischees wie für „die BWLer“. Aber es gibt natürlich dabei eine sehr große Bandbreite zwischen den ideenlosen Langzeitstudenten und den hoch-ambitionierten High Potentials. Um letzte buhlt die gesamte Finance Szene, denn auch hier herrscht ein Fachkräfte Mangel. Grund genug, dem von beiden Seiten auf den Grund zu gehen. Das heißt für Studenten: Wie muss ich ...
Sep 08, 2023•55 min•Transcript available on Metacast Wie gestaltet sich die 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲 𝗶𝗺 𝗠𝗶𝘁𝘁𝗲𝗹𝘀𝘁𝗮𝗻𝗱? Warum ist die Nachfolge für mittelständische Unternehmen so entscheidend? Und warum ist es oft eine größere Herausforderung als erwartet? Ein Unternehmensverkauf oder eine Nachfolgeregelung kann oft mehr Veränderungen mit sich bringen, als man sich jemals vorgestellt hat. Die richtige Nachfolge zu finden und den Übergang reibungslos zu gestalten, ist für viele Unternehmer eine der größten Herausforderungen ihrer Karriere. Wie...
Sep 01, 2023•45 min•Transcript available on Metacast Jeder spricht über sie, aber nur die wenigsten kennen sie wirklich. Was ist eigentlich die Aufgabe eines 𝗙𝗮𝗺𝗶𝗹𝘆 𝗢𝗳𝗳𝗶𝗰𝗲𝘀? Und warum wollen M&A-Berater am liebsten an diese verkaufen? Und nicht an die „bösen“ Private Equity Fonds… Ist der Exit erstmal vollbracht, stehen viele Unternehmer vor der Frage: 𝗪𝗮𝘀 𝗻𝘂𝗻 𝘁𝘂𝗻 𝗺𝗶𝘁 𝗱𝗲𝗺 𝘃𝗶𝗲𝗹𝗲𝗻 𝗚𝗲𝗹𝗱? Ein Unternehmensverkauf kann oft mehr Geld generieren, als man sich jemals vorgestellt hat. Dieses plötzliche Vermögen kann...
Aug 18, 2023•51 min•Transcript available on Metacast 1,4 Milliarden Euro für junge Technologieunternehmen. Vor fast 20 Jahren wurde der 𝗛𝗶𝗴𝗵-𝗧𝗲𝗰𝗵 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗿𝗳𝗼𝗻𝗱𝘀 initiiert. Innovationskraft aus der Zusammenarbeit von Staat und Privatwirtschaft. Seitdem wurde in fast 700 Technologie-Start-ups aus den Bereichen Digital Tech, Industrial Tech, Life-Sciences und Chemie investiert. Das Kapital kommt traditionell vom Bundeswirtschaftsministerium und KfW Capital sowie privaten Investoren wie Deutsche Bank, Deutsche Post und Evonik, aber ...
Aug 04, 2023•1 hr 7 min•Transcript available on Metacast Kein Verkauf ohne gute 𝗘𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝗦𝘁𝗼𝗿𝘆. Oder anders gesagt, wer zu schnell in den Exit stolpert, lässt viel Geld liegen. Aber was bedeutet das? Schon Seneca wusste: Glück ist, was passiert, wenn Vorbereitung auf Gelegenheit trifft. Und hier kommt es auf den CEO und CFO gleichermaßen an. Gerade der CEO muss sich mit einer inspirierenden Equity Story als Experte gegenüber Bietern präsentieren. Er muss klar argumentieren können, was sein Unternehmen von anderen differenziert und besonders m...
Jul 21, 2023•44 min•Transcript available on Metacast Wie bewertet man börsennotierte Unternehmen? Und warum sollte man das überhaupt, sind die Märkte denn nicht effizient und von tausenden Analysten ständig beobachtet?! Discounted Cashflow (DCF), Earnings Multiples, Substanzwert oder doch ein LBO-Modell. Viele Wege führen nach Rom. Und noch viel mehr zur Bewertung von Unternehmen. Das gilt vor allem, wenn man börsennotierte Konzerne auch noch vergleicht mit privaten Unternehmen bei Nachfolgen oder in Venture Capital oder Angel Finanzierungsrunden....
Jul 07, 2023•46 min•Ep 22•Transcript available on Metacast Der M&A-Markt ist ein Haifischbecken 🦈 Ohne spitze Ellbogen geht hier nichts… Oder ist es eigentlich genau umgekehrt? Um erfolgreich zu arbeiten, spielt ein aktives Beziehungsmanagement eine elementare Rolle. Ganz egal, ob im innerhalb des eigenen Teams, als Investor gegenüber den Geschäftsführern und Mitarbeitern der Portfoliounternehmen oder im Deal gegenüber dem Verkäufer. Das Grundvertrauen kommt nicht von alleine und muss stets gepflegt werden. Nur so kann man gemeinsam an großen Ziele...
Jun 23, 2023•41 min•Transcript available on Metacast Wann ist der richtige Zeitpunkt für einen Management Buy-out?! Immer! M&A-Berater sind Spezialisten für Nachfolgeregelungen und Unternehmensverkäufe. Warum es also nicht auch selbst wagen? 2014 wurde Nachfolgekontor als Schwesterunternehmen von sonntag corporate finance gegründet. Im Februar 2021 dann der MBO und das 8-köpfige Team rund um die Geschäftsführer Patrick Seip und Julian Will erwerben die beiden Beratungshäuser. Also mitten während der Corona-Krise und in einem sehr unsicheren Ma...
Jun 09, 2023•50 min•Transcript available on Metacast „Das bewertest du einfach mit 𝟱-𝟭𝟬𝘅 𝗔𝗥𝗥. Ist ja ein SaaS Unternehmen.“ So oder so ähnlich werden tausendfach Software Unternehmen als Indikation mit dem dicken Daumen bewertet. Im Ergebnis vermutlich oft nicht falsch. Aber natürlich viel zu kurz gesprungen. Aber woraus ergibt sich diese Bewertungslogik? Und wie schaut das Marktumfeld für Technologieunternehmen im Allgemeinen gerade aus? Genau das werden wir in dieser Episode von 🤝𝘊𝘭𝘰𝘴𝘦 𝘛𝘩𝘦 𝘋𝘦𝘢𝘭🤝 näher beleuchten. Die Themen,...
May 26, 2023•46 min•Ep 19•Transcript available on Metacast Happy Sunshine im Small Cap M&A-Markt 🌞 Aber wie schaut es bei den großen Deals aus? ⛈️ Und wie tickt der Markt für Transaktionen mit über 500 Mio. Enterprise Value generell? Genau das werden wir bei der nächsten Episode von 🤝Close The Deal🤝 näher beleuchten. Wir wollen diskutieren über - die Rolle von Investment Banken in der Anbahnung großer Deals, - die Unterschiede im M&A-Prozess im Small, Mid- und Large Cap Segment, - Dealsourcing Strategien und Tipps zur Mandatsakquise, - das Fi...
May 12, 2023•45 min•Transcript available on Metacast Mehr #Disruption als in der Automotive Industrie geht nicht ❌ Ein sehr guter Grund, dass näher zu beleuchten. Wir wollen diskutieren über: 1️⃣ Konsolidierung und Synergien: Wie können Unternehmen durch M&A ihre Marktposition stärken, Kosten reduzieren und Innovationen vorantreiben? Welche Rolle spielen Synergien bei der Schaffung von Mehrwert im Rahmen von Automotive Deals? 2️⃣ Technologietrends und Digitalisierung: Wie beeinflussen aktuelle Technologietrends wie Elektromobilität...
Apr 28, 2023•46 min•Transcript available on Metacast 𝗪𝗶𝗲 𝘄𝗶𝗿𝗱 𝗺𝗮𝗻 𝗨𝗻𝘁𝗲𝗿𝗻𝗲𝗵𝗺𝗲𝗿? Oder anders: Ist 𝗡𝗮𝗰𝗵𝗳𝗼𝗹𝗴𝗲 das 𝗯𝗲𝘀𝘀𝗲𝗿𝗲 𝗚𝗿𝘂̈𝗻𝗱𝗲𝗻? Und wenn man sich dafür entschieden hat, die Nachfolge bei einem mittelständischen Unternehmen zu übernehmen: Wie geht das eigentlich?! Diese Fragen haben sich Matthias Feistel und Martin Groschke auch gestellt, bevor sie 2015 das Hamburger Technologieunternehmen LUIS erworben haben. Anlass genug, dem auf den Grund zu gehen. 🔎 Wir wollen diskutieren über: - Wie findet man das p...
Apr 17, 2023•41 min•Transcript available on Metacast „𝗠𝗲𝗶𝗻𝗲 𝗭𝗶𝗲𝗹𝗴𝗿𝘂𝗽𝗽𝗲 𝗶𝘀𝘁 𝗻𝗶𝗰𝗵𝘁 𝗮𝘂𝗳 𝗟𝗶𝗻𝗸𝗲𝗱𝗜𝗻“ ❌ So oder so ähnlich denken viele, deren Kunden vor allem im B2B-Segment liegen. Macht es hier Sinn, auf LinkedIn eine Company Page oder Personal Brand aufzubauen? Oder ist es vielleicht sogar hinderlich, weil es als 𝘄𝗲𝗻𝗶𝗴𝗲𝗿 𝘀𝗲𝗿𝗶𝗼̈𝘀 oder 𝘂𝗻𝗽𝗿𝗼𝗳𝗲𝘀𝘀𝗶𝗼𝗻𝗲𝗹𝗹 wahrgenommen wird? Und wenn man sich doch durchgerungen hat, wie startet man und welcher Content macht Sinn und was lässt man lieber bleiben? ...
Mar 24, 2023•53 min•Transcript available on Metacast 𝗘𝗦𝗚 ist viel mehr als ein Trend 🌱 Die drei Buchstaben sind dabei, die M&A-Welt nachhaltig zu verändern. Die Auswirkungen sind heute schon spürbar: • LPs fordern eine 𝘀𝘁𝗿𝗲𝗻𝗴𝗲 𝗘𝗶𝗻𝗵𝗮𝗹𝘁𝘂𝗻𝗴 𝗯𝗲𝗶 𝗡𝗲𝘂-𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁𝗺𝗲𝗻𝘁𝘀 • Massive 𝗕𝗲𝘄𝗲𝗿𝘁𝘂𝗻𝗴𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 zwischen ESG konformen und nonkonformen Deals • 𝗘𝗦𝗚 𝗗𝘂𝗲 𝗗𝗶𝗹𝗶𝗴𝗲𝗻𝗰𝗲 als neue Disziplin • 𝗭𝗶𝗻𝘀𝘂𝗻𝘁𝗲𝗿𝘀𝗰𝗵𝗶𝗲𝗱𝗲 bei LBO-Transaktionen nehmen zu • Neue Anlageprodukte • und vie...
Mar 10, 2023•46 min•Transcript available on Metacast 🏦 Ist die Hausbankbeziehung noch zeitgemäß? Was tun, wenn die Kreditpolitik nicht unbedingt freundlich für den Mittelstand ist ? 🚫 Bereits seit der Finanzkrise 2008 werden die Hürden der Banken für Unternehmen, die auf der Suche nach einer Finanzierung sind, immer höher. Dazu kommt die aktuelle wirtschaftliche Krise, so dass die Welt der Unternehmensfinanzierungen nicht gerade rosig aussieht. 📉 Umso mehr freue ich mich, dass es neben DealCircle weitere Plattformen wie FinMatch AG ...
Feb 24, 2023•45 min•Transcript available on Metacast Du lässt viel Geld liegen und merkst es nicht mal! 🤯 ❌ 90% aller Verhandler holen nicht das Optimum raus ❌ Multiples sind nicht das entscheidende Instrument um bessere Verhandlungsergebnisse zu erzielen. Die Bestimmung des Kauf- oder Verkaufspreises resultiert nicht aus der Due Diligence. Sondern aus dem Ergebnis der Verhandlung. ✅ Mit geschickter Verhandlungsführung lassen sich Verkaufswerte verdoppeln und Kaufpreise halbieren ✅ Emotionen sind ein wesentlicher Treiber, der die Verhan...
Feb 13, 2023•48 min•Ep 12•Transcript available on Metacast Smallcap-M&A braucht eine Revolution. Vielleicht sogar eine Industrialisierung? Wie wäre es dann? Einfacher, besser, profitabler? 💰 Nach meinem letzten Gespräch mit FINANCE hat das Magazin Ende letzten Jahres ein raues Umfeld für Smallcap-M&A plakatiert. Zu sehen war ein Mann im Anzug, der sich mit Regenschirm einem Sturm entgegen setzte ☔️ Persönlich habe ich den Eindruck, dass der Smallcap-M&A Market neue Lösungen und Player braucht. Auf Basis dieser Hypothese haben wir schließlic...
Jan 27, 2023•46 min•Transcript available on Metacast Droht uns nun DIE Insolvenzwelle? 😨 Ein Anstieg der Insolvenzen in 2023 um 19% global und 17% in Deutschland wurde uns Ende 2022 prognostiziert. ❌ 17.150 Insolvenzen wären das. Klingt viel, ist im europäischen Vergleich allerdings moderat. Der Zinsschock erfasst viele Unternehmen in 2023 und manche Kassen sind nun durch steigende Kosten, bedingt durch hohe Energiepreise ⚡️und Inflation, langsam leer gespült. 💰 Liquidität wird ein knappes Gut. Die Allianz Trade spricht von einer leichten Rezess...
Jan 25, 2023•43 min•Transcript available on Metacast 🎅 Santa-Close The Deal XMAS Special! 🎁 Unser Christmas Goodie für die M&A Community: Mehr Sichtbarkeit auf LinkedIn für euch & euer Team in 2023. Geliefert durch the one and only LinkedIn Göttin Britta Behrens 💡 ! 🎄 Unsere Branche ist Status quo immer noch unterrepräsentiert auf LinkedIn. Obwohl LinkedIn das wichtigste soziale Netzwerk im B2B Umfeld ist. Tatsächlich ist heutzutage JEDER unserer geschäftlichen Kontakte auf LinkedIn. 🎄 Also sollte es ein No...
Dec 23, 2022•54 min•Ep 9•Transcript available on Metacast Schwächelndes Finanzierungsumfeld – Wer bezahlt die kommenden Deals? 🏦🔥 Was bis vor kurzem noch Commodity war, ist heute ein Thema, das zunehmend schwieriger wird: Gestiegene Rohstoff, Energie und Materialpreise schaffen deutliche Unsicherheiten bei Finanzierungen. Das zeigt sich besonders an wachsendem Hedging-Absicherungen. Immer mehr Investoren suchen die strukturierte Finanzierungs-Beratung – die Zeit der Debt Advisor hat geschlagen. Denn eines merken die PEs zunehmend deutlich: Eine früh ...
Dec 09, 2022•48 min•Transcript available on Metacast 460.000 Lebenswerke vor dem Aus? 👪 In den nächsten 3 Jahren wird eines bittere Realität: Ohne Veränderung werden bis 2025 ca. 15% der Unternehmen in Deutschland stillgelegt. So zumindest die aktuellen Schätzungen der KfW. 260.000 davon wollen "geplant" Ihr Unternehmen stilllegen – für viele derzeit der einzig denkbare Weg. Die Gründe sind vor allem fehlendes Interesse in der Familie (54%) bei Renteneintrittsalter und scheiternde Nachfolgersuche (30%). Insgesamt 600.000 streben eine ...
Nov 25, 2022•45 min•Ep 7•Transcript available on Metacast Das Angebot an guten, freien Inhalten in der M&A-Branche liegt deutlich hinter anderen zurück. Es ist eine traditionelle Branche, die ihre große Digitalisierungswelle noch vor sich hat. Von E-Comm über Online-Marketing zu SAAS-Produkten können wir am Horizont jedoch sehen, was alles möglich ist. Täglich werden hier hunderte Webinare, How-To-Guides und Best Practices veröffentlicht. Content Marketing lautet die Strategie dahinter und ist ein riesiges Thema. Geht man es ganzheitlich an, erford...
Nov 18, 2022•45 min•Transcript available on Metacast Das beliebte Investitionsmodell hat in den letzten Jahren stark zugelegt. Immer mehr Investoren und Branchen kommen in den Fokus der strategischen Konsolidierung. Doch was tun, wenn das etablierte Plattformunternehmen für Zukäufe noch nicht existiert? Oder nicht erworben werden kann? Hier ist EMERAM Capital Partner einen neuen Weg gegangen: Das Plattformunternehmen "diva-e" (Digital Value Excellence) zum nachfolgenden Ausbau wurde selbst erst durch einen Zusammenschluss von 7 kleineren Unternehm...
Oct 28, 2022•45 min•Transcript available on Metacast Vor kurzem konnten Michael Moritz und das Team von Carlsquare einen echten Coup landen. Der französische Investor Cathay Capital investierte in das weitere Wachstum des D2C-Onlinehändlers SNOCKS, um endgültig den Turbo Boost zu zünden. 🚀 Mit reinem Bootstrapping ist SNOCKS in nur 6 Jahren auf einen mittleren zweistelligen Mio.-Umsatz gewachsen. Die Minderheitsbeteiligung der globalen Invest-Plattform öffnet nun vor allem neue Märkte in Europa, in ...
Oct 14, 2022•46 min•Transcript available on Metacast 
