Das Zahlungskontengesetz ist ein „altes“ Gesetz a… Das Zahlungskontengesetz ist ein „altes“ Gesetz aus dem April 2016, bringt sich aber seit dem 31.10.2018 selbst wieder ins Spiel. Wie macht es das? Indem einige Regelungen des „alten“ Zahlungskontengesetzes erst ab dem 31.10.2018 in Kraft treten. In dieser Episode von PayTechTalk habe ich mich mit meiner Kollegin Susanne mit den wichtigsten, neu in Kraft getretenen Regelungen des Zahlungskontengesetzes beschäftigt, die ab dem 31.10.2018 gelten. ...
Nov 29, 2018•20 min
In der vergangenen Woche habe ich bereits über da… In der vergangenen Woche habe ich bereits über das „Bitcoin-Urteil“ berichtet. Um was geht es? Am 25.9.2018 entschied das Kammergericht Berlin (Az.: (4) 161 Ss 28/18 (35/18)), dass der Handel mit Bitcoin nicht strafbar sei. Bitcoins seien keine Finanzinstrumente im Sinne des Kreditwesengesetzes, insbesondere keine Rechnungseinheiten. Das Urteil selbst hat viel Staub aufgewirbelt und auch das Feedback zu unserem Beitrag hat gezeigt, dass hier noc...
Oct 25, 2018•57 min
Spätestens seit der Umsetzung der PSD2 beschäftig… Spätestens seit der Umsetzung der PSD2 beschäftigen sich viele Unternehmen mit einer Frage: Wie bekomme ich eine BaFin-Erlaubnis als Zahlungsdienstleister? In dieser Episode des PayTechTalk beschäftigen wir uns mit allen wichtigen Fragen rund um den Erlaubnisantrag. So geht die BaFin-Erlaubnis für Zahlungsdienstleister! BaFin-Erlaubnis für Zahlungsdienstleister? Darüber sprechen wir: Wofür braucht man eine BaFin-Erlaubnis als Zahlungsdienstleist...
Oct 11, 2018•39 min
In PayTechTalk 28 haben wir uns intensiv mit dem … In PayTechTalk 28 haben wir uns intensiv mit dem Thema Geldwäscheprävention befasst und versucht, die wesentlichen Grundlagen zu vermitteln. In dieser Episode erläutern wir, wie ein Verpflichteter im Sinne des Geldwäschegesetzes bei geldwäscherechtlichen Sorgfaltspflichten auf Dritte zurückgreifen kann (siehe dazu auch den Beitrag meiner Kollegin Nasim zu § 17 GwG). KYC durch Dritte? So gehts! KYC durch Dritte? Darüber sprechen wir: - Welche Mög...
Oct 04, 2018•36 min
In PayTechTalk 28 unterhalte ich mich mit meinem … In PayTechTalk 28 unterhalte ich mich mit meinem Kollegen Christian Walz zu einem Thema, das in unserer Beratungspraxis eine große Rolle spielt. Nein, es geht nicht um einen neuen Song der Fantastischen Vier, sondern um Geldwäscheprävention. In dieser Episode möchten wir Grundlagen zu diesem wichtigen Thema vermitteln, die jedem Stakeholder in der FinTech-Branche geläufig sein sollten. Unsere Beratungspraxis zeigt jedoch, dass das nicht immer de...
Sep 20, 2018•47 min
Wir kaufen Bio-Lebensmittel, achten auf Fair-Trad… Wir kaufen Bio-Lebensmittel, achten auf Fair-Trade, haben grünen Strom, denken über die Anschaffung eines Elektro-Autos nach und haben immer unseren Stoffbeutel beim Einkaufen dabei. Aber wie nachhaltig ist unser Geld? Tomorrow möchte mit seinem mobilen Girokonto positiven sozialen und ökologischen Impact mit State-of-the-art-Technologie verbinden und damit das Thema „Nachhaltige Finanzen“ aus der Nische holen. Ich habe mich für die 27. Episode ...
Sep 13, 2018•54 min
Leichte Sprache begegnet einem meist nur auf Webs… Leichte Sprache begegnet einem meist nur auf Webseiten von Behörden. Nun auch bei PayPal. Was ist Leichte Sprache und welchen Beitrag leistet sie zur Barrierefreiheit? Für wen ist das Ganze gedacht? Mit welchen Herausforderungen sieht sich ein Unternehmen wie PayPal konfrontiert, wenn es seine AGB in Leichte Sprache übersetzt? Sind AGB in Leichter Sprache kürzer und wirklich verständlicher? PayPal und die Leichte Sprache Seit Ende August hat Pay...
Sep 06, 2018•17 min
Open Banking & Identity: In the 25th-anniversary … Open Banking & Identity: In the 25th-anniversary episode of PayTechTalk, I had the great honor to talk to none other than the world-famous author, advisor, and commentator on digital financial services, Mr. Dave Birch. Open Banking – will it do harm or further competition? Dave gave us interesting insights into his experiences with open banking and why the asymmetric playing field that it creates may harm rather than further competition....
Jul 19, 2018•26 min
Die geldwäscherechtliche Identifizierung von Kund… Die geldwäscherechtliche Identifizierung von Kunden gehört zur Finanzindustrie wie das Amen in der Kirche. Die regulatorischen Anforderungen sind immens und sie nehmen seit Jahren zu. So wurde durch die am 19. Juni 2018 im Amtsblatt der EU veröffentlichte 5. EU-Geldwäscherichtlinie (AML5) – wie mein Kollege Matthäus Schindele bereits berichtet hat – der Kreis der Verpflichteten um die Betreiber von sog. Krypto-Tauschbörsen erweitert. Face2Face. ...
Jul 05, 2018•31 min
Money20/20 Europe 2018 is just a week around the … Money20/20 Europe 2018 is just a week around the corner – that calls for a Throwback Thursday. Besides of all the talking, chatting, networking and mandate support, we were lucky enough to meet some colleagues from the FinTech Lawyers Network to chat about what’s Hot and what’s Not in FinTech. In this episode of PayTechTalk, we discuss the status of PSD2 implementation in Europe, approach of the national regulators with regard to license applica...
Jun 14, 2018•17 min
Looking for real life use cases for the blockchai… Looking for real life use cases for the blockchain technology? What’s the real advantage of using the blockchain technology? What’s the solution to the amount of energy blockchain needs? Why may blockchain be a solution for GDPR issues? So many interesting topics to think and talk about… I had the pleasure to speak to Andrzej Horoszczak, CEO and Founder of Billon, a Poland and UK based company that claims to have civilized blockchain. Andrzej is...
Jun 07, 2018•34 min
Der PayPal-Button ist fast überall, aber wie geht… Der PayPal-Button ist fast überall, aber wie geht es weiter? Woher kommt neues Wachstum? Macht PayPal bald eine Bankfiliale auf? Viele Fragen. Es ist also an der Zeit, einmal nachzuhaken. PayPal, was geht? Frank sagts uns ganz konkret Und konkret geantwortet hat Frank Keller, seit 2016 der Geschäftsführer PayPal DACH. Mit ihm habe ich mich u.a. auch darüber unterhalten, welche Pläne PayPal für die Zukunft hat, wie das Unternehmen mit dem Thema S...
May 02, 2018•22 min
In last week’s episode of PayTechTalk, Nitish Kan… In last week’s episode of PayTechTalk, Nitish Kannan, CEO and co-founder of Circle Plus Payments, told us about his vision to empower the next 7 billion people to be part of the mobile payments revolution and to build a cashless economy. In this week’s episode, Nitish gives us exclusive insides into his idea to disrupt the financing of Hollywood movies and his vision to enable everyone to become a real Hollywood producer. ICO goes to Hollywood F...
Apr 05, 2018•10 min
In this episode of PayTechTalk I talk to a very i… In this episode of PayTechTalk I talk to a very interesting young entrepreneur and visionary, Nitish Kannan, CEO and co-founder of Circle Plus Payments, a software development company that enables users to accept credit cards and bitcoin transactions on their smartphones without any further hardware needed. They have partnered with well-known players such as Stripe and SumUp, a Berlin-based FinTech company that provides a mobile point-of-sale (m...
Mar 29, 2018•11 min
Last week, I had the great opportunity to attend … Last week, I had the great opportunity to attend Singapore’s first Money20/20 Asia. From March 12 until 14, I was in Singapore, meeting a few old companions and FinTech enthusiasts – and experiencing a whole load of new things. Besides the climate shock that awaited me upon leaving wintry Germany and arriving in hot Singapore, I had a blast! I attended some really interesting events, e.g. with Ant Financial and the FCA (with the great Anna Walla...
Mar 22, 2018•10 min
Nach Entscheidungen des EuGH: IF-Regulierung, Sur… Nach Entscheidungen des EuGH: IF-Regulierung, Surcharging-Verbot und Zugangsregelungen für Amex & Co.? Richtig erkannt. Surcharging beschäftigt uns bei PayTechLaw schon seit einiger Zeit. Ich habe bereits in PayTechTalk 16 mit meiner Kollegin Susanne über Surcharging gesprochen. Susanne hat auch in ihrem letzten Blogbeitrag diese Zahlung für die Zahlung nach § 270a BGB aufgegriffen und eingehend beleuchtet. Und ein Ende ist nicht in Sicht, z...
Mar 01, 2018•49 min
„Dit macht 1.50 extra, weeste“ – Surcharging in B… „Dit macht 1.50 extra, weeste“ – Surcharging in Berlin und anderswo Der Traum vom bargeldlosen Bezahlen, ohne dafür zu zahlen, wird Wirklichkeit. Endlich kein Surcharging mehr dank PSD2, richtig? Nicht ganz: Wer in Berlin Taxi fährt, kennt die Antwort auf die Frage, ob man mit Karte zahlen könne: „Klar, dit kostet aber 1.50 Euro extra, weeste“. Nicht nur Berliner Taxis nehmen diesen Obolus, auch die Lufthansa und die Deutsche Bahn verlangen ihn ...
Feb 15, 2018•28 min
In der heutigen Episode von PayTechTalk begrüßen … In der heutigen Episode von PayTechTalk begrüßen wir sehr herzlich Cornelia Schwertner. Sie ist Head of Regulation bei figo und in dieser Rolle unter anderem zuständig für Fragen rund um die Umsetzung von der PSD2 und den sogenannten RTS SCA. RTS, Screen Scraping und BILD-Schlagzeilen. Darum geht es: Was sind eigentlich diese „RTS SCA and Secure Communication under PSD2“? Was ist Screen Scraping und was haben die RTS damit zu tun? Warum sollte m...
Dec 14, 2017•37 min
Was wünschen sich FinTechs von der BaFin zu Weihn… Was wünschen sich FinTechs von der BaFin zu Weihnachten? Heute findet in Frankfurt die BaFin-Konferenz zur Neufassung des Zahlungsdiensteaufsichtsgesetzes (ZAG) statt. Wir haben hier schon mehrfach über das neue BaFin-Merkblatt zum ZAG und Konzernprivileg berichtet – und werden es weiterhin tun. Was aber wünschen sich FinTech-Unternehmen zu Weihnachten von der BaFin? Ich habe mich auf dem Prepaid Kongress des PVD Ende November in Berlin einmal u...
Dec 05, 2017•2 min
Limitiertes Netzwerk und Co. Was ändert sich all… Limitiertes Netzwerk und Co. Was ändert sich alles durch das neue BaFin-Merkblatt zum ZAG? Gibt es Neues zu den Ausnahmetatbeständen limitiertes Netzwerk und limitierte Produktpalette im ZAG? Was bedeuten die Neuerungen in der Praxis – und wer kann sich freuen, wer eher nicht? Darüber und über vieles mehr habe ich mit Dr. Hugo Godschalk ausführlich auf dem Prepaid Kongress des PVD gesprochen. Der gebürtige Niederländer ist seit 1993 geschäftsführ...
Nov 30, 2017•18 min
As Susanne already covered in her latest blogpost… As Susanne already covered in her latest blogpost about Payment Initiation Services, Account Information Services and the AML regulations, there will be two new payment services under PSD2: Payment Initiation Services (PIS) and Account Information Services (AIS). But does it really make sense that they are subject to the relevant anti-money laundering (AML) laws? How is this question being dealt with in the transposition laws across different EU...
Nov 23, 2017•17 min
Über den Weg vom Start-up zum Global Player, Mobi… Über den Weg vom Start-up zum Global Player, Mobile Payment – und mehr Wie hat sich die Wirecard AG vom kleinen Start-up zu einem der führenden internationalen Anbieter elektronischer Zahlungslösungen entwickelt? Welchen strategischen Kurs schlägt die Wirecard in den nächsten Jahren ein? Welchen Stellenwert hat in diesem Zusammenhang das so genannte „Mobile Payment“? Weshalb startet das mobile Bezahlen in Deutschland noch nicht so durch, wie in ...
Nov 09, 2017•22 min
Die BaFin hat am 27.10.2017 mit dem Rundschreiben… Die BaFin hat am 27.10.2017 mit dem Rundschreiben 09/2017 (BA) neue Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) veröffentlicht. Wer? Wie? Was? MaRisk? Was genau verbirgt sich hinter den neuen Mindestanforderungen an das Risikomanagement? Für wen gelten diese neuen Verwaltungsanweisungen der BaFin – und für wen nicht? Was bedeutet der Proportionalitätsgrundsatz in der Umsetzung und was versteht man unter „Risikokultur“? Was kann man von...
Nov 02, 2017•20 min
Was ist eigentlich E-Geld? Wofür braucht man das … Was ist eigentlich E-Geld? Wofür braucht man das überhaupt? Müssen Erwerber von E-Geld identifiziert werden – und macht das so wirklich Sinn? Hat die Umsetzung der vierten EU-Geldwäscherichtlinie mit dem neuen § 25i KWG das Ende des E-Gelds eingeleitet – und welche Unklarheiten bestehen hier noch? Welche Praxisrelevanz hat der § 14 GwG in diesem Zusammenhang und was wissen wir hinsichtlich der möglichen Positionierung der BaFin zu diesem Thema? ...
Oct 26, 2017•22 min
XS2A und PSD2 – Eine Liebesbeziehung? Was verste… XS2A und PSD2 – Eine Liebesbeziehung? Was versteht man eigentlich unter den Begriffen „Access to Account“ (XS2A) und „Drittdienstleister“ (Third Party Provider – TPP)? Welchen Mehrwert bringen TPPs für den Kunden? Welche Produkte gibt es bereits am Markt und was wird sich für Marktteilnehmer nach der PSD2 ändern? Unter welchen Voraussetzungen müssen sich Anbieter von Kontoinformations- und Zahlungsauslösediensten künftig bei der BaFin registriere...
Oct 12, 2017•21 min
What does a token have to do with it? What does … What does a token have to do with it? What does the future of payments look like – and what does a token have to do with it? Is there a trend for “real FinTech” and how exactly will the geographical regions influence what’s going to happen in FinTechs on a global scale? Will for instance, Berlin or Silicon Valley remain the innovation makers? Will payments becoming commodities and are regulations a chance for innovation drivers or brakes? If you’...
Sep 21, 2017•11 min
Cash won’t disappear so quickly During Money20/2… Cash won’t disappear so quickly During Money20/20 Europe, I had the chance to have a quick chat with Carsten Wengel, who is Group Senior Vice President at Giesecke+Devrient Mobile Security GmbH. It was interesting to learn that even though we get the impression that the use of cash is in decline, they are still seeing an increased amount of cash being printed at Giesecke+Devrient. Join PayTechTalk 6 and learn, inter alia, about future payment met...
Sep 15, 2017•11 min
What do E-Mails and crypto currencies have in com… What do E-Mails and crypto currencies have in common? For PayTechTalk, Isabella and I had an interesting chat with Christian von Hammel-Bonten (Chief Product Officer) and Philipp Nieland (Co Founder) from PPRO Group about, inter alia, why cash will remain the most commonly used payment method in Germany for the next few years, what E-Mails and crypto currencies have in common, how regulation can both push and thwart innovation, the current Europ...
Sep 07, 2017•13 min
Money20/20 Europe turned out to be somewhat of a … Money20/20 Europe turned out to be somewhat of a personal “reunion” for Susanne, since she met a lot of former colleagues she had really loved to work with. One of them, who she also knows from her time at PayPal, is Anthony Olsen from remitly. Anthony is a payments and technology law expert with over 16 years of experience in advising on the legal and regulatory issues arising from electronic financial services products. Currently, he’s working...
Aug 31, 2017•7 min
At Money20/20 Europe in Copenhagen, Frank and I h… At Money20/20 Europe in Copenhagen, Frank and I had the chance to chat for PayTechTalk with the great Arnulf Keese, who as well as being a former colleague of mine at PayPal, has more than 20 years of experience in both banking and FinTech, and is considered to be one of the leading European experts in FinTech. Arnulf has managed a variety of various early-stage technology companies from a starting position into the growth and market expansion p...
Aug 17, 2017•19 min
