We hebben het vaak over ETF’s, maar toch resteren er een hoop vragen. Hoe wordt bijvoorbeeld de prijs ervan bepaald? Kan een ETF overgewaardeerd zijn? En wat is nu precies de relatie tussen een ETF en een index? Jolien Brouwer werkt voor ETF-uitgever Invesco en is dol op uitleggen wat er allemaal achter deze beursrevolutie schuilgaat. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/106-hoe-werkt-een-etf-met-jolien-brouwer ► Word Vriend: https://portfoliodivide...
Jun 23, 2022•52 min•Ep. 106
De cloud, de kennis en enorme datasets: alle bouwstenen om te floreren zijn er, voor kunstmatige intelligentie. AI-kenner Remy Gieling ziet grote groeikansen voor AI en bedrijven die ermee bezig zijn. Maar voor beleggers is het moeilijk om aan de buitenkant te zien hoeveel waarde er in een AI-bedrijf kan zitten. Hij gaat in gesprek met Pim en Sophie (ja, Sophie!) over kunstmatige intelligentie en bedrijven zoals Amazon, Picnic, Tesla en Lemonade. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie...
Jun 16, 2022•1 hr•Ep. 105
Omdat je gedrag extreem veel invloed heeft op financiële uitkomsten, is het misschien wel één van de belangrijkste onderdelen van beleggen: de psychologie van geld. Verschillende psychologische mechanismen spelen een belangrijke rol bij het bepalen van jouw houding ten opzichte van geld, zoals opvoeding, omgevingsfactoren, geluk en Rupsje Nooitgenoeg. Hoe draagt jouw gedrag bij aan de opbouw (of afbraak) van je vermogen? Pim en Milou nemen een kijkje onder elkanders schedeldak. ► Uitgebreide sho...
Jun 09, 2022•52 min•Ep. 104
Pim & Milou laten de beurs even voor wat ‘ie is en nemen een kijkje in de wereld van vastgoed: de enige plek waar je je wél verstandig kunt beleggen met geleend geld. Ralph, die al bijna tien jaar belegt in woningen die hij koopt, opknapt en in de verhuur gooit, legt uit hoe je rendement maakt op geld dat je niet hebt. Een gesprek over de voordelen en de nadelen van in vastgoed beleggen, en daarbij kunnen we natuurlijk niet voorbij gaan aan ‘feestbox 3’ en curieuze wetgeving. ► Uitgebreide s...
Jun 02, 2022•58 min•Ep. 103
In Nederland en Europa is het niet heel gebruikelijk, maar in de Verenigde Staten gebeurt des te meer: bedrijven die extra aandelen creëren om ze aan hun personeel te geven, bovenop het salaris. Met name groeiende bedrijven doen aan deze ‘stock based compensation’ (SCB), omdat het een goedkope manier is om de beste mensen aan te trekken. Maar het is vaak slecht nieuws voor aandeelhouders. Pim legt uit hoe het verwateren van aandelen je hele fundamentele analyse onderuit kan schoffelen en hoe je ...
May 26, 2022•56 min•Ep. 102
Het belangrijkste punt om het management van een bedrijf op te beoordelen is wat ze doen met geld dat over is. Oftewel: kapitaalallocatie. Investeren ze in organische groei? Kopen ze eigen aandelen in? Gaat het naar een overname? Als kapitaal goed gealloceerd wordt, gaat het negen van de tien keer een goede belegging zijn. Pim legt uit waaraan je kunt zien of CEO’s en CFO’s de kunst van het alloceren beheersen. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/1...
May 19, 2022•56 min•Ep. 101
Wie investeert in een bedrijf, wordt een klein beetje eigenaar. En een eigenaar, heeft inspraak. Elk bedrijf is verplicht om jaarlijks ten minste één aandeelhoudersvergadering (ava) te organiseren. Maar hoe verloopt zoiets precies? Waar mag de aandeelhouder allemaal over stemmen? En in hoeverre wordt er dan naar die stem geluisterd? Ter gelegenheid van deze aflevering bezochten Pim en Milou hun allereerste: die van Just Eat Takeaway. Ze doen uitgebreid verslag en leggen uit hoe jij ook bij een a...
May 12, 2022•56 min•Ep. 100
Pim en Milou verwelkomen oude bekende Paul Wigt (optiehandelaar) terug in de studio voor een hoog-informatief gesprek over flitshandel. Hij legt uit hoe het werkt, en belangrijker: wat het ons oplevert. In de media heeft high frequency trading een slechte naam, maar Paul trekt ten strijde tegen ongeïnformeerde oordelen. Niet in de laatste plaats omdat we het bestaan van ETF’s aan market makers te danken hebben. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/9...
May 05, 2022•59 min•Ep. 99
Dat het belangrijk is om je portfolio goed te spreiden is al lang en breed bekend. De grootte van je posities is minstens zo belangrijk, maar daar hoor je veel minder over. In deze aflevering deelt Pim zijn lessen op dit vlak en legt hij uit dat je beter niet zomaar dezelfde grootte aan al je holdings moet toekennen. Dat heeft alles te maken met volatiliteit, bèta en of een bedrijf in je portefeuille al dan niet winst maakt. Verder nog een PDT-update met goed nieuws voor de Belgische vrienden en...
Apr 28, 2022•43 min•Ep. 98
Eerlijke en transparante financiële markten: daar maakt toezichthouder AFM zich sterk voor. De onafhankelijke toezichthouder wil ervoor zorgen dat de gewone particulier met vertrouwen in de beleggerswereld kan meedraaien. Grote financiële instantie of kleine finfluencer - wie in die wereld niet het belang van de belegger voorop stelt, kan op een tik van de AFM rekenen. Met de enorme toestroom van nieuwe beleggers is dat misschien wel belangrijker dan ooit. Pim en Milou vragen Tom Smiers naar het...
Apr 21, 2022•42 min•Ep. 97
Vanwege het enorme aantal positieve reacties op de vorige aflevering, zijn we deze week terug met nog een fundamentele analyse. Dit keer richten we ons vergrootglas op Airbnb. Grote kans dat je net als bij Spotify, ook van dit bedrijf al eens hebt gehoord. Het bedrijf ontstond uit het verhuren van luchtbedjes maar heeft inmiddels een marktwaarde van ruim 100 miljard dollar. Hoe steekt dit bedrijf in elkaar en op welke manier houden zij het vol? We gaan langs alle onderdelen van de fundamentele a...
Apr 14, 2022•59 min•Ep. 96
In deze aflevering analyseren Dennis en Pim het bedrijf Spotify. De kans is aanwezig dat je hier zelf een account hebt en dat je waarschijnlijk niemand kent die dat niet heeft. Spotify heeft, met een marktwaarde van 30 miljard euro, de manier veranderd waarop wij als consumenten muziek beluisteren. Tijd dus om eens goed te kijken hoe ze dat voor elkaar hebben gekregen. Denk je nu: Spotify vind ik echt geen boeiend bedrijf. Lees / luister dan toch eventjes door. Het proces van het analyseren van ...
Apr 07, 2022•1 hr•Ep. 95
Rijke zakenfamilies werpen zich steeds vaker op als investeerder in Nederlandse bedrijven. Daarbij nemen ze de rol over van pensioenfondsen en verzekeraars - partijen die minder risicovol kunnen beleggen. Alex Otto beheerde lange tijd de miljoenen van een pensioenfonds (Shell) en een verzekeraar (Delta Lloyd) en voor hij met pensioen ging, ontfermde hij zich nog even zeven jaar lang over het kapitaal van de familie Blokker. Dé kenner in kwestie, dus. Hij legt uit hoe de rijkste families van Nede...
Mar 31, 2022•57 min•Ep. 94
Niemand wil veel betalen voor iets dat weinig waard is. Pim bouwde een sheet waar je door simpelweg wat waarden in te vullen, kunt uitzoeken welke verwachtingen van de markt zijn ingeprijsd in de koers van een aandeel. Niet al te accuraat, maar een prima indicatie van of de prijs van het aandeel strookt met de waarde van het bedrijf op de langere termijn. Een soort reverse engineering, maar dan op een bierviltje. Met als doel de beantwoording van de slotvraag: kan het bedrijf de nodige omzetgroe...
Mar 24, 2022•55 min•Ep. 93
Vaak maken we de distinctie tussen waarde- en groeiaandelen, maar in die laatste zit nog veel variëteit. In deze aflevering hebben we het over de Sifan Hassans onder de bedrijven: supersnelle groeiers. Een categorie waar enorme rendementen gemaakt kunnen worden, maar ook enorme verliezen. Ze zijn ook nog eens lastig te waarderen omdat je een hoop voorspellingen moet doen. Dennis legt uit hoe hij het doet, en wat de onzekerheden zijn waarmee je rekening moet houden. ► Uitgebreide show notes en ac...
Mar 10, 2022•54 min•Ep. 92
To buy or not to buy the dip? Met die en andere vragen worden we gebombardeerd (bij wijze van spreken). Niemand in de Jong Beleggen-poule beter kan beantwoorden dan Dennis Emmelkamp, die als doorgewinterd beleggen al meerdere crashes, correcties en dipjes doormaakte. Daarnaast duikt Dennis de geschiedenis in en legt hij uit welke invloed oorlogen in het verleden hadden op aandelenmarkten. Wat blijkt: opvallend weinig. Verder een update van zijn portfolio, en Dennis stipt alvast aan waarom hij he...
Mar 03, 2022•54 min•Ep. 91
Vaar jij op feiten in plaats van op gevoel en verkies je ratio boven emotie, dan is dit een aflevering voor jou. Beleggen op basis van methoden die bewezen rendement opleveren: de vermetele en getalenteerde masterstudent Mees Bovelander verdiept zich er al jaren in. Hij verwerpt de Efficiënte Markt Theorie en leidt je via die weg naar de kansen van value investing. Hij legt daarbij uit hoe hij beurssentiment in zijn voordeel laat werken. Daarnaast is hij kritisch op de manier hoe academici risic...
Feb 24, 2022•59 min•Ep. 90
Als particuliere belegger heb je de statistieken niet mee, meer dan zeventig procent verslaat de markt niet. Pim dook in de kwestie en ontdekte dat er naast belemmeringen ook voordeeltjes zijn, die de individuele belegger heeft ten opzichte van grote investeerders. Visionair Milou heeft een primeurtje voor je: ze schreef haar beleggingsstrategie uit. Verder duiken we met Pim in de ballenbakken van positief en negatief rendement die bij een beurscyclus horen, en vertelt hij over zijn meest recent...
Feb 17, 2022•49 min•Ep. 89
Het is een gigantische sector die interessant is voor beleggers omdat hij groeit, groeit en groeit: fintech. Dat biedt beleggersperspectief! Tijd voor een duik in de sector met Duco van Lanschot, die diep in de materie zit als fintech-investeerder en ex-hoofd van de Benelux voor Stripe. In deze aflevering geeft Duco een inleiding tot fintech, verdedigen hij en Pim hun eigen beleggingsstrategieën en blijkt Milou een visionair met de hare. Ook nemen we door hoe je een investering doet in snelgroei...
Feb 10, 2022•58 min•Ep. 88
Primeurtje in de podcast: we bespreken een boek. Tien heldere lessen om de goede techbedrijven op de beurs eruit te kunnen pikken, dat is wat tech-beursanalist Mark Mahaney distilleerde uit zijn Wallstreet-carrière. Hij schreef het behendig op in Nothing But Net: een bijzonder vlot boek dat Pim bevestigt in zijn gedachten over beleggen, en tegen haar eigen verwachting in ook Milou kon behagen. Verder: een cryptische PDT-update en een snedig stukje over sensatie-gierige media. Konden we even niet...
Feb 03, 2022•51 min•Ep. 87
Bedrijven met een relatief kleine beurswaarde kunnen veel groeipotentie hebben. Dat kan leiden tot een hoog rendement, maar beleggen in small caps gaat ook gepaard met uitdagingen. Willem Burgers heeft 43 jaar ervaring in het vak en kent als geen ander de voor- en nadelen van het beleggen in Nederlandse small- en mid caps. Ze noemen ‘m niet voor niets ‘Mr. Small Cap.’ Hij richtte een fonds op dat flinke rendementen behaalt en deelt zijn ervaringen met Pim en Milou. ► Uitgebreide show notes en ac...
Jan 27, 2022•1 hr•Ep. 86
Je kunt beleggen benaderen door je te richten op de specifieke factoren die belangrijk zijn voor rendement. Dat beweert niet alleen Pim: dat zegt de wetenschap. In deze aflevering hebben we het over de factoren Value, Size, Momentum, Low Risk en Quality. Verder hebben Pim en Milou het eens te meer over het belang van waarderen en vasthouden aan je strategie. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https://jongbeleggendepodcast.nl/85-wat-is-factorbeleggen ► Word Vriend: https://portfol...
Jan 20, 2022•47 min•Ep. 85
Hoe wil jij dat de wereld in 2030 eruit ziet, en hoe kun je daar door te beleggen aan bijdragen? Pim en Milou nemen een deep dive in het containerbegrip van de eeuw, met duurzaamheidsexpert Anne-Marie Rakhorst. Zij geeft handvatten om te helpen met duurzaam leren beleggen - iets wat elke weldenkende belegger zou moeten doen. Een gesprek over investeren in het beste-jongetje-van-de-klas, het uitsluiten van de slechteriken en andere vormen van duurzaam beleggen. ► Uitgebreide show notes en achterg...
Jan 13, 2022•57 min•Ep. 84
De economie lijkt roeriger dan ooit en ondertussen stijgen de aandelenkoersen gestaag door. Wat is nu precies de samenhang tussen de economie en de beurs, en hoe komt het dat die laatste al twintig jaar stijgt? In gesprek met macro-econoom Heleen Mees over scheefgroei, ‘de kapitalisten’ en inflatie. Ze voorspelt wat rimpelingen op de beurs, maar een echte crash blijft volgens haar uit. Pim maakt de door de community verkozen topbedrijven van 2022 bekend. ► Uitgebreide show notes en achtergrondin...
Jan 06, 2022•1 hr•Ep. 83
Pim heeft een nieuwe beleggingsstrategie ontdekt: de core-satellite strategie. Alhoewel, nieuw? Eigenlijk doet Milou dit al lang. Haar portefeuille bestaat uit een passieve, goed gespreide kern en een aantal extra posities die actiever beheerd worden, de zogenaamde satellieten. Het kan een heel slimme strategie zijn. Pim schetst de voorwaarden en legt uit hoe je dat zou kunnen aanpakken. Ook brengt hij een ode aan het langetermijn-denken. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: https:...
Dec 30, 2021•50 min•Ep. 82
Het tweede beleggingsjaar zit er bijna op voor Milou en Pim. Dat het een bijzonder jaar was met vele hoogte- (en diepte)punten in de economie staat vast. Wat zijn de belangrijkste lessen tot dusver? Heel 2021 passeert de revue en de voorspellingen in de community van begin dit jaar worden langs de meetlat van de AEX gelegd. Conclusie: er is ruimte voor verbetering! Verder vertelt Pim over zijn analyse van Thor Industries en Milou over haar baanbrekende nieuwe ‘belegging’. ► Uitgebreide show note...
Dec 23, 2021•55 min•Ep. 81
We bevinden ons middenin een energietransitie en dat schudt de energiemarkt flink door elkaar. Echt van een leien dakje gaat het niet: geofysicus en energie-analist Jilles van den Beukel is bezorgd over de balans tussen de beschikbaarheid van en onze vraag naar (al dan niet fossiele) energie. Hoe voorkomen we dat de energietransitie een energie crisis wordt? Er zijn lichtpuntjes. En waarin belegt de ex-werknemer van Shell eigenlijk zelf? ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: http://...
Dec 16, 2021•57 min•Ep. 80
In tijden van grote volatiliteit op de markten worden uitslagen naar beneden steeds groter. Pim is back in the game en heeft een lijst met twintig redenen om een aandeel te verkopen. Spoiler: een dalende koers staat daar niet tussen. En nog een spoiler: Just Eat Takeaway blijkt meerdere malen uitstekend dienst te kunnen doen als voorbeeld bij verkoopredenen. Verder volgt Pim éindelijk het goede voorbeeld van Milou, want hij heeft een ETF opgenomen in zijn portfolio. ► Uitgebreide show notes en a...
Dec 09, 2021•58 min•Ep. 79
Dennis lost zijn belofte in en vertelt alles over zijn fundamentele analyse van Alstom. Spoiler: die treinenbouwer spoort wel. In deze aflevering doet Dennis verslag van het bedrijf, de markt waarin het opereert, het verdienmodel, concurrentievoordelen en de rooskleurige gloed die hij ziet rond de toekomst van Alstom, waar het eindstation nog lang niet in zicht is. Ondanks een schuldenbergje. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: http://jongbeleggendepodcast.nl ► Word Vriend: https:...
Dec 02, 2021•52 min•Ep. 78
Als je doet wat iedereen doet, krijg je wat iedereen krijgt. Wie écht de markt wil verslaan, moet onafhankelijk leren denken. Dennis legt uit hoe hij dat zelf aanpakt aan de hand van voorbeelden uit zijn eigen portfolio en vergelijkt het met het spelen van een potje poker. PDT-update: na wéken werk is er een potjandorie mooie functie aan PDT toegevoegd. DEGIRO kwam met (zogenaamd) rooskleurig nieuws. ► Uitgebreide show notes en achtergrondinformatie: http://jongbeleggendepodcast.nl ► Word Vriend...
Nov 25, 2021•42 min•Ep. 77
