M'agrada que facis servir el llibre de teoria econòmica per posar el micro més elevat, saps? És el llibre que probablement hauríem de consultar per parlar d'aquest episodi. És que com que són els més densos, solen ser els més amples i més gruixuts. Per tant, són els que millor funcionen per pujar el micro. És que no tinc... Jo no tinc gaire bé llibres, tio. Jo em vaig desfer molt dels llibres i els quatre que tinc són els que vas dir tu que estan de fons del podcast.
I no en tinc més. Realment no en tinc gaire bé els llibres. m'enteixo, potser tinc algun llibre a la vitrina del menjador, però crec que són més els manuals de rol, llibres clàssics tipus El senyor de dos anillos i poca cosa més, tio em vaig desfer de gairebé tots els llibres, els vaig donar a la biblioteca i au, a fer la mà Mira, et compassem una cosa, vale?
Jo tots els llibres que tinc de paper o que tenia, vaya, els dono allà al carrer Planeta que hi ha una, que tu dius, és una llibreria que te'ls agafa i fa molta gràcia perquè et diuen que per cada llibre que t'ho dones et donen un certificat que et pots desgravar 50 cèntims a la renta de l'any següent. Evidentment no ho he fet mai, soc un rata, però a veure, això em sembla com tu, Max d'acord? I dir-li al senyor dissent, escolta i miri que aquest any he desgrabat 2 euros amb 50 dels llibres.
Doncs això no és consell d'inversió, ni molt menys, encara no hem començat l'episodi, eh? Però els que tinc saps per què no me'n puc desfer d'ells? Perquè me'ls han regalat i estan dedicats, Àlex. Llavors, clar, És allò que la gent posa al principi sí, perquè ens llegim molts més llibres junts. Bé, no sé quines dedicatòries es fan amb els llibres, no? Aquests no els puc donar, perquè, a veure, vull pensar que tenen un valor sentimental.
Però no, però no el tenen. És el que estàs dient. No, òbviament que no el tenen. Doncs és veritat. Mira, ara aquí penso i mirant la llista dels que tinc jo allà, també són els llibres que m'han regalat. Però jo no seré tan cruel, tio. Penso que si algú m'ha dedicat un llibre penso que potser l'he de conservar aquest llibre, i a més són llibres que són macos generalment.
Potser sí, que m'he desfet d'algun llibre que n'havia dedicat i que potser no m'importava, però no ho sé, no crec que en tingui gaires d'aquests.
Em sembla recordar que per una conferència de Startup Grind ens van regalar un llibre del Gary Vee, bueno, aquest personatge que jo no trago i que estava signat, tio, i que el vaig regalar, sí però no, evidentment no estava, dedicat a mi, saps, sinó que estava signat a tota la penya que anàvem a la conferència i tal o pels directors d'Startupcrime o el que fos, tio, però, bueno, ho sé, és que és un tio que no trago, de fet em vaig llegir el llibre i,
em costava molt, costava molt, tio, perquè és que me l'imaginava ell amb la seva veu i explicant les seves històries. Mig inventades, sempre exagerades fins a l'extrem, i em costava molt on llegeix el puto llibre, però bueno, en fi. Has introduït una miqueta el tema de la conversa d'avui, perquè has parlat ja de desgravar-se coses d'Hisenda i m'ha semblat fascinant com ho has fet amb un concepte que jo no coneixia, tio. No sabia que et podies desgravar per llibres.
Sí, mentre no et deixis un bitllet de 100 euros que fas servir de punt de llibre, estàs tranquil. Els pots donar i sempre et sortirà compte a la llibreria del carrer Planeta aquí a Gràcia. Bé, et donen com un certificadet i pots després desgravar 50 cèntims per llibre. És que ara no recordo exactament la quantitat, però és molt petita o sigui, n'has de donar molts perquè realment això pugui moure una mica la roda Són consells d'estalvi?
És com de portar les coses al punt verd que després et pots desgravar de l'impost de. Deixalles, doncs et fan un descompte a la següent factura de l'aigua o alguna cosa així que acaba sent rollo cèntims a la següent factura, o sigui, ho fas més perquè és bé públic i perquè collons s'ha de fer, saps? Però no ho fas per aquells 20 cèntims o 40 que t'acabes estalviant a la propera factura però són coses que, mira, va bé saber-ho, no?
Sí, va dit malament allò per començar amb opinions fortes crec que ningú s'ha fet ric a base d'estalviar Uh! És un... Vale, Em sembla un bon punt de partida. No sé si això està alineat amb el... Però bueno, a veure, duraria el contraargument. Mr. Money Master, en realitat, diu que és allà on fas la pasta.
És allà on fas la pasta de retallant la despesa de les coses superflues, fins a un punt gairebé extrem, en el seu cas, però evidentment que has de tenir, diverses entrades de calés i idealment pots tenir ingressos passius i parlem de totes aquestes coses, coses, però el blog del Money Masters i bàsicament part del que és del del moviment FIRE, que ja havíem comentat, que és el de, home, no, retalla despeses, tio, perquè és que no ho sabem.
Realment gastem un tou en coses que són superflues i no les controlem. Vull dir, no sé per on vols començar, per on vols orientar. Ho dic perquè aquest episodi ens el van demanar al primer esmorzar de forquilla oficial de Foca Terra. I el Noel ens va comentar per què no feu una segona part del de l'episodi de les finances amb l'actualització dos anys després de com ho heu vist i què creieu? O sigui, podríem començar per aquí? Estalvi versus altres tipus d'income o com enfoquem això, Marc?
És que té delicte, eh, que sigui jo, o sigui, l'antidefensor de l'estalvi, la persona que més estalvia del planeta i que menys gasta i ara sóc jo el que et diu que no, que no cal estalviar. Déu meu. Mira, per exemple, si vols, jo començo per donar una miqueta a l'actualització del que ha passat en els últims dos anys perquè aquest episodi, que era primer d'inversió, si no recordo malament, i no el vam gravar, més enllà de potser els 20 primers episodis, per dir alguna cosa,
o sigui, en el primer any de Focaterra, o sigui, ara farà dos anys ja. T'he de parar. Eh? M'has de parar, per què? Sí, t'he de parar. Per què? A veure, els teus únics deures és escoltar-lo. No ho has fet, oi? No. No. Evidentment que no ho has fet, perquè si ho haguessis fet sabries que... El veiem gravar aquest agost No, no, no, hòstia Sí, sí, sí, sí La putuda pota. Què dius, tio? T'ho juro, a Vigió 1888, aquest agost, un vintitant d'agost...
Tallem això, deixa'm que t'arrico abans. No, que és divertit, està bé. Hòstia, però si tio, jo pensava que el Noel havia dit allò de... No, és que fa dos anys ja que... No, clar, culpa del Noel, evidentment. No, no, no. Ens va enganyar, estava jugant amb nosaltres. El tio s'estava intentant posar a prova. Però no passa res, no passa res, perquè tenim opinions. Jo me n'he escoltat.
Bàsicament el que diem... Són tres tonteries, perquè volem parlar molt d'inversió però no parlem res d'inversió, perquè ens centrem més en el parlar en inversió en start-ups, i explicar una mica el sector, invertir en el que entens versus el que no entens, donem les mítiques aquestes lliçons, explicar com funciona l'aprox aquest de portfòli que fan servir els vicis i aquestes coses.
Ja et dic, parlem coses molt bàsiques, tipus no perdre pasta, limitar pèrdues, però tampoc entrem en matèria molt clara de com invertir, així que Àlex, no et preocupis que crec que estàs bé Doncs ara vaig a buscar, perquè jo juraria que sí que molt al principi vam fer un episodi de un episodi de finances de finances personals, però bueno Ah, igual sí, eh, igual sí però el de primer d'inversió, que és el que em sonava a mi, és de l'agost Clar,
clar, clar, clar Bueno, és igual, en qualsevol cas, doncs, per parlar de... Bueno, jo el que anava a dir és què ha passat en aquests dos anys, no? És a dir si fa dos anys haguéssim gravat primer de finances bàsicament, o a veure què va passar, ja miraré quin és l'episodi que em fa confondre, mare. Clar, estàvem just a punt de que caiguéssim, o sigui, encara estàvem en el punt àlgid de les tecnològiques, no?
Potser estava començant ja una miqueta el declip, ara penso, no?, perquè va ser, clar, 2022, però crec que va començar a caure tot com cap a l'estiu, o sigui, la primera meitat del 2022 crec que ja començava, no sé si ja vam començar amb el tema dels acomiadaments massius, l'ha caiguda en bolsades tecnològiques, una miqueta que va petar aquest gran boom, aquesta bombolla que venia encara arrastrada des de la pandèmia, no?
No obstant, si parlem del principi del 2022, per exemple, fa dos anys, clar, aleshores diríem, sí, home, potser és mal moment per comprar estocs, per exemple, perquè, clar, tots els portfolios estaven verds, tot estava performant moltíssim, tots estàvem fent calés si havies invertit en tecnològiques per exemple si havies invertit, ja no et dic en les clàssiques Apple, Facebook, tot això, si no, si havies invertit en Nvidia per exemple, ja era un bon negoci aleshores, imagina't ara.
Però pràcticament feies pasta amb qualsevol empresa a la que haguessis invertit a bolsa, no? Després van venir les caigudes, els acomiadaments massius, va petar Silicon Valley Bank, van passar 50.000 coses, que en aquests dos anys realment ajuda a explicar una miqueta la situació en què estem ara.
Tu ja en tens més de macro, ja has fet el resum més d'una vegada, però clar, ara, en perspectiva, el que és molt divertit és que molta gent s'està donant compte que si aquella pasta que vas invertir en start-ups fa no sé quants anys, fa 10, 15 o 2, aquella pasta que vas invertir en bolsa fa un parell d'anys o inclús 4 que l'haguessis invertit en ETFs, estaries molt millor. I és el que acaba passant sempre. Ens van comentar el fet de revisar aquell episodi.
I és d'aquells episodis que pots tancar amb dues frases.
I és, tio, no et trenquis el cap no seràs millor que el mercat inverteix en un fons indexat i oblida't de la teva vida si la teva preocupació no és llevar-te cada matí, treure un, fajo de bitllets de 100 euros i olorar-lo, i tocar-lo i mirar les teves inversions, i veure si ha pujat els teus índexs, tio, si oblida't és a dir, el mercat em sembla com una màquina tan complicada d'entendre, i hi ha tantes opinions factoritzades allà dins que pensar que tu pots ser més llest que ell,
Em sembla ser molt narcisista. O sigui, crec que ets molt cregut si pots pensar que en saps més o que ho performaràs al mercat en algun moment. Ho pots fer, sí, també, pots tenir sort i pots guanyar la ruleta. Però sóc més de pensar que hi ha com grans màximes en aquest món. O sigui, grans veritats.
Reduir les comissions que pagues per les teves inversions, no ser corpulacista, intentar comprar quan és barat i vendre quan és car, no voler ser més llest que el mercat, indexar-te en lloc d'anar a buscar oportunitats estratègiques o pensar que tu saps què passarà amb els futurs del blat el 2024.
Coses d'aquest tipus em semblen com... A mi cada vegada que hi ha gent que m'intenta explicar aquest tipus de coses penso, si acabes de fer una predicció et puc fer exactament la contrària i donar-te els mateixos arguments, saps? Cada vegada, Àlex, crec que indexar és la solució per a tothom. Si no crec que hi hagi algú a qui no li donaria aquest consell, a menys això, eh? Et posis molt catxondo olorant bitllets tu cada matí i volem mirar els teus fondos si ha pujat, ha baixat...
Si això és el que et fa feliç a la vida, si tu has nascut per això i a tu Déu t'ha posat al món per mirar tíquers d'aquests de la bolsa que em sembla que mereixen, endavant. Ha de ser la teva ocupació. Si no, indexa't i vés-te'n a jugar a tenis.
De fet, mira, estava revisant i he trobat un dels episodis que potser és el que em va fer confondre que era el de quan explicàvem la crisi financera que estava passant, l'explosió de la bombolla, i parlàvem tant de web3, de bitcoin, de la caiguda tecnològica i tot això. En l'episodi no compreu el pa amb bitcoin, l'episodi 26, i allà sí que ens vam posar a parlar d'enardejar, a friquejar d'aquestes, de consell financer una miqueta.
No ho és, però explicar una miqueta tots aquests conceptes. Dit això. Clar, a l'esmorzar que vam fer crec que es va parlar molt del tema de hòstia, exactament, què és per exemple aquest índex a càpita? No és un patrocinador d'aquest episodi, ho estem fent perquè és un bon producte, jo crec que és un bon producte, és una bona empresa, que de fet ha sortit de borsa.
És un robotvisor, és a dir, és una eina a la que tu li contractes uns serveis, li dones uns calerons i li dius, mira, vull aquest nivell de risc, vull, per exemple, que el meu portfòli d'inversions tingui un viatge d'empreses sostenibles o d'impacte, per exemple pots fer-ho perfectament, cada cop té més opcions a l'hora de configurar quins serveis, o no vols que hi hagi fons voltors, tipus de coses, vull dir que hi ha diferents tipus de consideracions i com més
creixen, doncs afegeixen més opcions i la veritat és que està molt bé. Jo, de totes les inversions que he fet, probablement és la que funciona no et diria que millor, però de manera més consistent en tots els anys que porto amb ells. És a dir, jo crec recordar que em vaig ficar en índex el 2020 abans de la, pandèmia i des d'aleshores m'ha donat consistentment menys alguna setmana de caigudes m'ha donat entre un 8 i un 11% de retorn anual.
El qual ja és molt bo i fins aquest any no l'he configurat al risc màxim. El tenia com un risc per dir alguna cosa crec que entre un 6 o un 7 sobre 10 i l'he posat a 10 sobre 10 perquè hi ha més igualtat, perquè allà hi tinc pasta que no necessito i perquè dic, home, doncs no ho sé, potser si ha funcionat tan bé tots aquests anys, doncs anem a veure si augmentant el risc també augmenta una mica els retorns i, he decidit doblar la meva aposta amb indexa i no tant amb altres coses.
I sobre això és el que estic experimentant ara, vull dir que realment i mira que he invertit en start-ups, he invertit en bolsa, he provat diferents productes amb moltes, he provat totes les plataformes que hi ha d'interactive brokers he provat, estic en Kraken Coinbase, totes aquestes cada cop penso que és millor només tenir-ne una i tenir-ho tot centralitzat allà perquè si no no tens ni idea de què tens exactament, quan tens bitcoin entre 3 plataformes diferents és com no tenir-lo, saps?
Perquè costa visualitzar-ho i costa saber-ho i fas més esforç a l'hora de gestionar les teves finances de consolidar totes aquestes dades i mantenir-ho actualitzat que no pas el valor que entreus de tot això. Per tant, una miqueta, el meu resum executiu és aquest. Els últims dos anys si hagués agafat tota la pasta que he ficat en startups, i de fet, mira, podria fer l'exercici, et podria dir si m'ha anat molt millor, però gairebé segur. Sí, a més tens l'efecte aquest de que.
Una inversió d'aquest tipus és molt més líquida i potser et fa sentir una mica més ric mentre la tens perquè saps que la pots liquidar demà. No ho facis, però ho pots fer en el cas que vulguis. En canvi, vulguis que no invertir en companyies de capital privat sembla que és molt més difícil sortir-ne o veure'n retorns a curt plaç.
En l'anterior episodi comentaves el de Cantox, que sí, s'havia venut, però llavors encara no havies ni cobrat de la venda perquè estaves pendent, de que s'aprovés i de que, bueno, entenc que han de passar com 30.000 històries burocràtiques perquè tu puguis arribar a veure els calés. Hòstia, de fet, ara no me'n recordo quan es va trigar, però crec que es va trigar gairebé un any des que es va anunciar la venda a cobrar-ho o potser més, o potser més. Es va anunciar el setembre del 2022.
Perquè jo vaig entrevistar el Filip el desembre del 2020, perdó, el setembre del 2023.
Hòstia, no, m'estic liant ara vaig a mirar a veure quan es va anunciar però recordo molts mesos o sigui com gairebé un any d'entre que es va anunciar a que ho vam cobrar, bàsicament perquè ho havien d'aprovar i me'n recordo, la operació de Cantox que es va vendre a BNP Paribas ho havien d'aprovar tres bancs o sigui el el banc central, francès per la part de BNP l'espanyol, perquè Cantox l'empresa està aquí i el de UK, perquè en realitat Cantox estava incorporada, o sigui,
la part que van comprar aquí és com una filial, de l'empresa en Cantox que estava incorporada a UK. O sigui, que van haver d'intervenir tres bancs, per això es va dilatar tant el temps, però, ara vaig a mirar una miqueta el timeline de tot això, perquè per donar una visió, tothom m'ha dit que no és l'ú normal en la menta d'una empresa, vull dir que es triga molt menys a cobrar, però bueno, és un cas paradigmàtic també.
No, però tu has posat el cas d'indexa i a mi em sembla interessant, perquè al final i sense fer publicitat, jo no en sóc client, però sí que és cert que inverteixo de manera molt semblant a com ho faria indexa sense, evidentment, tenir aquesta part automatitzada. Diguem que l'automatisme sóc jo. Però el que fa és un tema de sentit comú i gegant. O sigui, t'agafa una composició d'una cartera amb accions i no sé com es diuen, bons?
Bons. Bons? Bons. Bons. Bons. Doncs t'agafa bons i te la reparteix en funció del teu risc, indexa, per tant fa servir fons de Vanguard que tenen unes comissions baixíssimes, sobreagafa els fons de Vanguard que són institucionals, que sobre encara tenen menys comissions.
Evidentment, ells posen una comissió per sobre que, malgrat això, segueix sent molt més baixa que la del mercat i bàsicament et diuen en els últims 40 anys, si haguessis posat un euro a l'SP500 t'hagués donat uns retorns del 8% anual i el confia en nosaltres, deixeu-ho aquí, no ho treguis, oblida-te'n i torna dintre de 40 anys que veuràs que estaràs content.
Llavors, jo crec que aquesta estratègia és del més intel·ligent que pots fer si el que t'interessa o el que prioritzes és la ràtio del teu temps versus el retorn que en pots treure de la inversió.
Si això és el que realment t'interessa, indexes un claríssim guanyador indexa o pel teu compte t'agafes dos fons, un europeu un americà d'accions, bonos governamentals i no governamentals d'Estats Units i de mercat asiàtic i mercat europeu i tu poses una mica els pesos, així en funció de com ho vegis i al·la, t'has muntat index en un moment, evidentment és molt més còmode posar-ho allà, però, ja et dic, crec que aplica en moltíssim sentit comú, i al final és això.
Indexar-se al mercat, no voler és fer apostes molt concretes perquè segurament et sortiran malament fer aportacions periòdiques, no ser corplacista pensar en el llarg plaç. I tens aquí un producte, eh? M'indexa. Vale. Igual m'ho miraré. És un producte que m'agrada, Àlex. A veure. És un producte que m'agrada. Has donat en el clau quan has dit la part de... Que la... diguem... la variable aquí important és el temps que li vols dedicar. D'acord? Però... és veritat. O sigui, jo et diré...
Invertir... o sigui, tu li pots dedicar un cert temps... li has de dedicar un cert temps a les teves finances si vols tenir algun retorn. Però... jo no trobo que hi hagi una correlació entre més hores li dediques, més retorn tens. No. No, jo crec que arribem a un punt en què ja no. O sigui, diguem, fer el 0 a 1 val la pena, fer l'1 a 100 no val la pena en el tema de finances.
Almenys al nivell que estic jo, eh? Vull dir, si tingués un patrimoni enorme, segurament contractes algú i que t'ho gestioni. I de fet, doncs mira, d'aquí està, saps? Vull dir, encara és més prova que fer l'1 a 100 no funciona.
Però saber què és el que tens, quines eines hi ha, quines opcions tens, quin tipus de retorn tenen, quines implicacions, controlar el nivell de risc, diversificar, que traquejar-ho, muntar-te només tot l'esquema i deixar-ho funcionant, si per mi arribar al que se'n diu set and forget, configura i oblida tant, seria el bàsic que hauries de fer si tens alguna cosa de patrimoni.
Vull dir, a veure, si estem parlant que és una cosa que vol invertir mil euros per dir alguna cosa, no val la pena que t'escoltis tota aquesta. Parafernàlia, però diguem, si tu ja tens un cert patrimoni d'una empresa que t'ha anat bé, unes inversions que t'han anat bé, o una herència, o jo què sé, saps? El que sigui, has fet un calaixet i digue-li, per dir alguna cosa, ens començarem amb 20.000 euros, per dir alguna cosa, què els vols invertir?
Agafa alguna eina d'aquestes, munta't un Excel, prova a diversificar-ho en 3 o 4 coses i mira quin resultat et dona. Aleshores, aquesta inversió inicial de fer el principi de paret o no, si amb el 20% d'esforç tens el 80% de resultats, jo ja ho deixaria aquí.
Perquè l'altra cosa que hi ha és anar a refinar, anar a buscar els timings, anar a millorar la performance formes del mercat, que és el que dius tu, li hauràs d'invertir un temps gairebé infinit per uns ratons que són, si tens sort, poden funcionar, però generalment seran marginals. És que la cagaràs! La cagaràs. És que ho faràs malament! La cagaràs. És que ho faràs malament! Per això, aleshores, jo, o sigui, el meu consell és aquest, eh?
O sigui, el meu consell és el de dir, sigues conscient de la pasta que tens, tingues una miqueta un pla, prova tres o quatre coses, però, al final, mira, els resultats parlen per si mateixos i et diuen que fons indexats són els millors, ja ho, saps? Vull dir, evidentment, ja ho comentava en altres episodis, eh? Vull dir, jo he estat invertint en startups i, mira, he estat consultant això i et dic el timeline exacte de quan van passar les coses.
A l'octubre del 2022, BNP Paribas anuncia que compra Cantox, val? Segurament això ja va portar un any abans de gestions i de tema de processos, perquè sapigueu com va a nivell intern. Però es va anunciar el 12 d'octubre del 2022. Aleshores, el desembre, i me'n recordo d'entrevistar el Filip, el CEO de Cantux. El 13 de juliol del 2023, és a dir, nou mesos després, es completa la transacció. Reben totes les aprovacions, que dius, gairebé, o sigui, un embaràs després, arriba tot això.
Però tot i així, clar, després queda tota la part d'enviar els diners, el que se'n diu el routing dels diners, no? És a dir, hòstia, surten del compte aquest i va a distribuir-se per cada un dels accionistes, si hi ha intermediaris, doncs pels intermediaris, en aquest cas jo havia invertit a través de l'Ànzame, i. Fins que no es va completar això, jo no ho vaig cobrar fins al, em sembla que va ser el novembre, o sigui, un any i un mes després de l'anunci de compra.
És un cas extrem, generalment no es tarda de tot això, he tingut alguna altra experiència amb algun altre èxit menor i recordo que he d'anunciar-se a cobrar i ho han passat dos o tres mesos. Em sembla que és més el que està en el mercat. Però bueno, aquest és per la part de start-ups. La part de start-ups desvirtua, desvirtua molt perquè generalment fas moltes inversions, totes van malament fins que arriba una que fas un home run.
Però per tenir-ne una d'aquestes n'has d'haver fet moltes. És molt estrany el cas que en les primeres cinc inversions tinguis una que va molt bé. Si conec, tinc el cas d'un conegut de l'ecosistema que la seva primera inversió li va anar molt bé, va invertir en Infly que és una empresa que fa els media centers aquests dels avions.
I li va anar molt bé realment, jo què sé no me'n recordo els números exactes, però diguem que si va posar 10.000 euros, A la primera inversió li van tornar uns 200.000, va fer un bon cash out aquí. Clar, llavors li va anar molt bé. Tots aquests 200.000 que va cobrar els va repartir en tíquets més grans en altres empreses i els va perdre a tots, perquè o va invertir massa la lleugera o la sort del principiant se li va tornar en contra.
Però és un cas que seria fora de lo comú. Per tant, jo no el tindria en compte. El més normal és que fins que no arribes a les 30 inversions no tens alguna que més o menys t'ha anat bé i et justifica el poder continuar reinvertint les fitxes. Jo t'ho dic amb els meus propis números, amb 35, crec que tinc 36, 37 inversions que tinc ara. ara.
Només he tingut un per tres que va ser Cantox, val? Després he tingut un altre que em va retornar la pasta i un altre que em va retornar la meitat de la pasta, val? O sigui, aquest ha estat el meu historial, com ha vist Sengel, que és bastant lamentable, de moment, val? Per això que... Clar, no ha estat, està sent. Està sent, clar. D'altra banda, no ha palmat cap de les altres empreses en les que estic invertit.
Vull dir que, bueno, els retorns no són extremadament positius, no són ni tan sols descents, però, bueno, tenen encara potencialitat en moltes empreses. No crec o sigui, potser una d'aquestes farà un bon retorn, o sigui, jo tinc la confiança que una d'aquestes, de 30 farà un bon retorn, però havent invertit només en 10, per exemple jo crec que no aniria enlloc, Com a business angel, jo crec que si no t'hi dediques full time, no pots tenir els retons que t'esperes.
D'altra banda, també és veritat que la millor inversió, sempre ho dic, és la meva pròpia empresa. Per tant, aquí sí que és on li dedico molta pasta i molt temps i això farà que sigui la millor empresa del meu portfòlio. Però, evidentment, no qualifica com una inversió de business angel, no? Però això també és una miqueta de consell per la majoria de gent.
Si vols estar ben servit, fes-te tu mateix al llit, l'edita catalana i crec que, llaurar-te el teu propi futur, si tens les capacitats, tens les condicions econòmiques, tens la idea se t'alineen els astres una mica, és la millor manera amb la que pots fer calés, Clar, però tens un punt aquí i és el que mencionaves a l'episodi interior hi ha una part més. Romàntica a l'invertir en aquest tipus de companyies i a què em refereixo?
Sé que una inversió mai pot ser emocional, és el que dèiem del retorn i la inversió.
Si a tu el que et fa feliç és invertir en aquestes companyies, perquè veus que estàs retornant una mica dels teus guanys, del que has recollit una altra vegada a l'ecosistema, i a sobre veus que tens agència, és a dir, que ets capaç d'influir i ajudar a aquestes companyies amb el que has après, o que realment els pots, portar com en el següent espai, o que realment ells venen i et diuen, escolta, tinc un problema i els hi pots resoldre,
això jo crec que ja és una meta-inversió, ja va més enllà de la inversió purament econòmica. Ja no estàs posant allà 3.000 euros. Allà estàs posant 3.000 euros i...
La teva persona o la teva figura com a conseller, el que tu vulguis, com a consultor, encara que ho facis per amor a l'art o per fer créixer aquells diners, però veus que hi ha un punt d'agència, és a dir, si tu poses els teus diners en un fons indexat de l'SP500, home, a veure, deixem que qüestioni la teva capacitat d'agència sobre això, és a dir, bàsicament estàs posant allà, creuant els dits i esperant que pugi, ja està.
En canvi, si ho inverteixes en un lloc on veus que pots fer alguna cosa, tens un punt també de satisfacció personal, i sé que no pots fer una inversió emocional, que seria com el mític error que cometria jo sempre. Però entenc que en aquestes 37 empreses estic segur que en moltes d'elles les has pogut ajudar. Segur que t'han vingut a tu moltes vegades i t'han demanat ajuda, consell, dir, escolta Àlex, com ho fem això? Què em recomanes?
I segurament la satisfacció de poder ajudar aquestes companyies i veure que tu pots fer alguna cosa pels teus diners té un punt de... Bueno, que potser dors millor per la nit. Quina és la teva millor companyia? Ara mateix? Qui és el teu Messi ara mateix?
Sempre estic debatint-me entre MailTrack, probablement, que de fet han canviat a ser MailSuite, passa a ser una miqueta més de CRM complet, perquè és una empresa que amb molt poca inversió ha aconseguit armar un equip molt bo i fer l'efecte aquest d'efecte WhatsApp, d'optimitzar molt per reveniu per empleat i amb una plantilla d'unes 11-12 12 persones, és una empresa que fa diversos milions l'any. Per tant, jo crec que aquesta és una i crec que tindrà un molt bon èxit.
L'altra, sempre la comento també, que és la de... Mira, et diré una novetat. L'altra que sempre comento és la del Pablo Villalba, que és una empresa que va començar amb un crecepelo i ara és una empresa de life science, que el que tenen és un dispositiu amb una patent innovadora que s'està comercialitzant als Estats Units, per temes de reducció de la caiguda de cabell i fins i tot regeneració del cuir cabellut, per tant hòstia, aquesta cada cop la veig millor i m'agrada molt, soc molt fan.
Però tinc una novetat, una de les que vaig fer fa un parell d'anys, que es diu North, que és una empresa de Suècia, i els hi està anant molt bé. És una plataforma d'equipaments de vehicles de càrrega elèctrica. Aleshores, el que fan és proveir tots els serveis a través de...
No només són buscar la teva estació de càrrega més propera, sinó que donen altres tipus de serveis i realment s'estan expandint molt pels nòrdics, els estan anant molt bé ho he comentat amb altra gent de la indústria i els veuen com algú que està sortint com un player molt potent, i cada cop la veig millor, cada cop la veig millor, estaria entre aquestes tres És la mítica inversió que faria jo són de cotxes, Alex, així m'agrada Sí, aquesta seria teva vull dir, no sé.
Aquesta perquè va arribar a través d'un amic meu que em va dir, mira, jo he invertit aquí l'anterior ronda Això ho faig molt, també. També et diré que cada cop ho faig més, només invertir ja on inverteix altra gent i cada cop ser menys jo el que té la iniciativa, també perquè amb aquest nivell d'inversions em requereix la feina gairebé full-time, saps?
I si tingués més patrimoni, contractaria una persona perquè me'l gestionés, però malauradament encara no és el moment i que pogués jugar amb la meva pasta més intel·ligentment del que pugui fer jo, que d'altra banda també penso que així no n'he perdut tanta, saps? Però tampoc, també n'he deixat de guanyar. Però bueno, no ho sé.
Per tant, si tu agafessis la teva cartera i haguessis de ponderar-la una mica i diguessis quin percentatge el dedico a indexats, quin percentatge el dedico a start-ups, quin percentatge el dedico a posar diners a sota el llit i quin percentatge hi poso amb or i amb immobiliari. Com ho ponderes? Jo et puc dir el que tinc. Hòstia, tinc actualitzat fins a l'any passat, no ho he actualitzat en aquest any, però bueno, generalment.
Mira, de fet, amb indexa, fins l'any passat, ara deu haver incrementat. Jo calculo que amb indexa ara deu estar en un 10%, del que tinc. És poc, i li hauré de fotre més. Però per què? Perquè, clar, jo estic invertit en el fons d'Itnic, per exemple, i allà és un, o era un 11,5% del meu capital. i tal, val?
Després, les inversions en start-ups, l'any passat eren un 42,6% del que tenia, i després tenia en bancs 33%, que malament, no sé on no hauria d'estar, però sempre és, clar, t'has de guardar també, diguem, la pasta que després has de pagar la mortada d'agenda, però suposo que si pogués, per exemple, indexar també un producte ara, que no tenia fa un temps, que és el de poder invertir en alguna cosa que pots treure en dos o tres dies i amb un retorn, no?
Retorn bastant baix, però et va bé si tens certes quantitats que necessites la liquidesa el dia de demà, va bé. És a dir, tu tens reservats els teus jo què sé, 20.000 euros perquè has de pagar isenda l'any que ve, evidentment, doncs aquests... El lògic que pensa la gent és que me'ls guardo al banc, perquè hòstia, saps? Vull dir, si no, no en tindré per quan arribi el juny.
Però hòstia, entre el gener i el juny potser pots fer alguna cosa amb aquests 20.000 euros amb un risc mínim i un retorn baix, però ja guanyar alguna cosa Per això tenia tant de bancs i realment és una cosa que hauria de millorar, però de nou no tinc el temps per gestionar-ho. Tinc algo residual de cripto també, vull dir que ara tinc un 3% en cripto.
Suposo que haurà pujat perquè ara, clar, això és del 2023, no ha vist la pujada que hem vist en els últims mes i mig, dos mesos de Bitcoin i tot això. I encara tinc borsa, que tinc un 6%, veig aquí. O sigui que més o menys jo ho tinc distribuït així. No està el dia, així que perdó, però per aquí van els trets. Ets agressiu, eh, nano? Per què? Home, no, jo crec que no soc gaire, perquè si no no tindria tanta pasta als bancs.
Ara, tinc massa més start-ups probablement i hauria d'equilibrar-ho més amb les altres coses. Però bueno, ja et dic, jo jugo al joc de les start-ups i m'anava bé.
Fins ara, vull dir, crec que és el que havia de fer, no pel tema de retorns sinó pel tema de totes les coses derivades que em dona, que és com el network o la visibilitat o el coneixement, per tant jo veig un altre tipus de retorn aquí, evidentment amb el temps, cada cop aniré invertint probablement menys en start-ups o potser ho faré menys freqüentment, però amb tíquets més alts per tant més o menys quedarà equilibrat el que sí que buscaré és distribuir la part de, doncs això, fons,
els ETFs de torn i tota la gent que inverteixi per mi i tenir menys líquid en el banc. Això sí que ho canviaré. Et dic agressiu perquè invertir en startups és com el següent nivell de la renta variable. O sigui, fa que la renta variable sembli segura al costat de les startups. Home, sí, sí, clar. Però m'ha vingut al cap aquella gent d'Angela Falkers. Els de les cases? Què passa? No, bueno, l'anunci aquell, aquells que anaven tan encocats, saps?
Però bueno, de plazo fijo. Ai, no sé el que és això. No el pilles, ja ho posarem a les notes d'episodis, un anunci de, no sé si un vídeo que era com de conya o alguna cosa, però realment hi havia molta cocaïna en aquell anunci i parlaven d'inversions a plaç fixa. Però bueno, en fi. I tu què, com ho tens? Ui. Quins són els teus consells, Marc? Jo faig absolutament el contrari del que predico. És com menjar bé. Tothom té la informació, tothom sap el que ha de fer, el que passa és que ningú
ho fa. Tothom sap que ha de menjar bròcoli, però després tothom s'enva al vicio, saps? Sí, sí, això és el mateix, és exactament el mateix. Aquí, tu saps que has d'indexar, invertir en una composició variable de la teva cartera, però després, bueno, mira, no ho sé, potser tens altres coses a fer a la vida i acabes invertint en altres coses, però jo soc molt conservador, jo sóc molt fan dels bonos. A mi m'agrada, però no només bonos governamentals, sinó també d'empreses.
M'agrada tenir predictibilitat en els retorns, i sé que si ho vius en el molt llarg pla, dius, ah, no, clar, tens predictibilitat, però clar, si un any perds un 22 i el següent puja un 38, entenc que estàs guanyant, però per mi això no és predictibilitat. O sigui, per mi predictibilitat és saber quan ens retornarà en cada moment.
Malgrat això, també he de donar el punt a favor que és bastant interessant invertir en bonos quan els tipus d'interès baixen, cosa que té pinta que passarà en breu, i no vull dir donar consell d'inversió ni molt menys, però aquest és un concepte bastant ocult, el de la renta fixa, però si tu tens un bono de 30 anys, si els tipus d'interès baixen un 1%, aquest 1%, el multiplicador és per 30, aquell 1%, repercuteix a tots els anys, per tant la renta fixa també pot ser molt especulativa,
per aquells que s'hi vulguin interessar, però no és el meu cas. Llavors, no ho sé, jo crec que aquest és una una bona revisió de l'episodi d'inversió que teníem. Jo et diré un altre consell que tinc per acabar, és si teniu inversions en start-ups, no feu l'exercici que acabo de fer jo ara. Que és el de calcular quanta pasta tindríeu si tots aquests diners els haguéssiu posat en un ETF amb un retorn anual del 8%, vull dir, no ho feu. No ho facis.
Perquè aleshores no tornareu a invertir en start-ups. Tampoc feu l'exercici de de comptar quants llibres heu donat i us heu perdut els 50 cèntims d'exempció d'agenda.