财经周刊：商业财经动向全掌握

BOSS说 | 中国中化原董事长宁高宁：人类真正的成功在于思维成功

BOSS说 | 国际欧亚科学院院士仇保兴：碳达峰没必要关闸拉电

BOSS说 | 如是金融研究院院长管清友：全面注册制不会消灭散户

2086.看清当前的市场

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫看清当前的市场，来自黑貔貅俱乐部。 今年市场的宏观交易逻辑依旧为，中国的经济复苏叠加海外的经济衰退。只是在2月份之前，大家更加关注中国的经济复苏的乐观情况，而最近的1个月，情绪逐渐的转向为美联储高利率环境以及所引发的海外银行业的流动性危机事件。 单看上证指数，我们感觉走的特别强势，也没跌多少，但是无论是恒生指数，还是创业板都出现了较大幅度的调整，这其实最核心的是，市场最热的两个主题：中字头+chatgpt 都对主板指数有较强的支撑。这里面表现最好的，肯定是数字经济跟中特估叠加的中国移动，中国联通以及中国电信，三大运营商，近期除了这两个以及偏向防御的贵金属，基本上走的都比较弱，这也符合目前的海内外的宏观环境。 从指数看，在中国经济复苏的基础上，海外经济的波动将会成为干扰A股市场短期的最核心因素。如果未来一段时间，银行业的危机事件的以短期平息，海外没有太大的波动干扰，那么国内会继续交易复苏的逻辑，前期超跌的板块逐渐的反...

2085.医疗到底在跌什么？

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫医疗到底在跌什么？来自金牛远望号。 我觉得医疗比新能源还惨。一方面，医疗跌幅比新能源大，直接腰斩了。另一方面，新能源只是跌回了2年前的价格，而医疗跌回了3年前。换眼之，3年前你买医疗，到现在几乎0收益。而3年前买新能源，居然还有100%+的收益。 现在很多人在抄底医疗，结果买到了半山腰。暂且不说做的对不对，但很多人抄底的理由肯定是不对的。他们的底层逻辑是看到医院人满为患，说明大家需求很大，所以医疗该涨。可实际上，这完全不是一码事。 我们来看看医疗指数的前十大成分股。这里面最贴近大家所理解的医院人很多的，也只有一家眼科医院（爱尔眼科）和一家牙科医院（通策医疗）。 而且只能算是勉强贴近。毕竟眼科和牙科多数时候只是一种对美的需求，并非大部分人挤进医院的主要原因。再往后看其他成分股，就更是如此了，和医院里的医疗服务都没啥关系。本质上是因为中国的医院就没几个上市的。极个别民营医院也是在香港上市。 那么问题来了，医疗基金里的医...

2084.从富通事件到瑞信被强收，时间画了一个圈

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫从富通事件到瑞信被强收，时间画了一个圈，来自贫民窟的大富翁。 瑞信之雷 3月20日，瑞士信贷美股盘前下跌超57%，当地时间3月19日，瑞士联邦政府宣布，瑞银集团将以30亿瑞士法郎收购瑞信。 这个事情在世界范围内引起轰动的原因有几个： 第一、瑞银这次收购得到了瑞士联邦政府、瑞士金融市场监管局和瑞士国家银行的支持。两家银行都可以无限制地使用SNB现有的设施获得流动性。根据联邦委员会的紧急法令，SNB可以向瑞士信贷提供一笔最高可达1000亿瑞郎的流动性援助贷款，并由联邦担保。 这意味着这次的收购是国家行政力量主导的，且以国家信用为担保。瑞银官宣的同时，周日瑞士政府宣布，为帮助瑞银接管瑞信资产，将提供最高90亿瑞郎的损失担保。具体来说，假设瑞信的投资组合产生损失，瑞银将承担前50亿瑞郎的损失，瑞士政府承担此后的90亿瑞郎，再有任何进一步的损失将由瑞银承担。 第二、30亿瑞郎的收购价较瑞信最近一个交易日周五的市值打了大概四折...

2083.聊一聊近期的黄金和原油市场

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫聊一聊近期的黄金和原油市场，来自许舒。 3月中下旬的这段时间，我本想集中精力读年报，等中海油的年报出了之后再聊宏观的，但最近原油的波动实在太大，坐不住了。正好中金大宗商品组的本周报告也在讨论黄金和原油，可以参考一下他们收集到的信息和数据，批判吸收一下他们的观点。 中金报告的核心观点就是黄金已出现超买，原油已超卖，此刻应该空金多油。除了RSI技术指标之外，他们的核心论据就是金油比已上破26桶/盎司，突破了预警值，具有回落的动力。类似于美国股票市场的VIX恐慌指数，金油比是大宗商品市场广泛采用的恐慌指标，其底层逻辑是黄金代表避险资产，原油代表风险资产，当金油比急剧上升，意味着爆发系统性风险的可能性越来越大。 然而我认为这个指标是非常粗糙的，其中黄金代表避险资产没什么问题，问题在于原油何至于就成了风险资产的代表呢？原油明显就是日常消耗型的大宗商品，在历次衰退中的需求下降都仅有5%以内。震惊寰宇的2008全球金融危机，原油...

S7E05 | GPT会取代医生和研发人员？No，但掌握 AI 很重要

ChatGPT 与 GPT4 给生命科学领域所带来的震撼，或许与 AlphaFold 诞生时不能相比，但随着生成式 AI 独立完成科研论文、尝试辅助临床诊断、甚至以及格线的水平通过医学考试，这样持续不断自我进化的人工智能，将如何帮助科学家、生物制药的研发人员，让生命科学的创新工作获得前所未有的加速度，已经值得期待。 本期节目为「科技早知道」第七季 ChatGPT 系列策划最后一集，也是一期久违的「科技早知道」x「Pfizer Express」特别串台节目。 节目录制时间：2023年3月11日。 **本期人物** 刘灿，「科技早知道」监制 张璐，Fusion Fund 创始合伙人，硅谷投资人，世界经济论坛（达沃斯）全球青年领袖 国才，辉瑞研发部 药物科学肿瘤和免疫负责人 **主要话题** [06:52] 硅谷银行倒闭之前就已经试用了 GPT4，令人惊艳 [11:54] ChatGPT 在生命科学领域已经有垂直应用场景 [24:26] 高质量医疗数据的整合是技术顺利落地的关键要素 [36:57] GPT 不会取代医生和药物研发人员？技术大面积普及的先决条件永远是物美价廉 [52:08] C...

S7特快 | GPT4来啦，欢迎加速进入通用人工智能时代！| 硅谷徐老师

GPT4 并不完美，但人类也不是，这是 OpenAI 联合创始人 Greg Brockman 对 GPT4 的评价，也是硅谷徐老师对 GPT4 的看法。 在 ChatGPT 创造行业近十年来第一个 iphone 时刻之后，这家人工智能公司再一次以世界上最有影响力的 AI 系统震撼业界。很多 ChatGPT 还没熟练掌握的人惊叹，这真是 AI 四月，人间十年。 本期节目是一期「科技早知道」特快专递，硅谷徐老师与 Diane 双双坐镇，与 AI 从业者玉典、一级市场投资人 Bill 畅聊 GPT4 的来龙去脉与热点话题。 **本期人物** Diane，「声动活泼」联合创始人、「科技早知道」主播 硅谷徐老师，硅谷连续创业者、高管、投资人、斯坦福商学院客座讲师，「科技早知道」主播，推特账号（@H0wie_Xu），公众号（硅谷云） 郑玉典，硅谷 AI 创业者，香港大学 PhD, 博士研究数据库和机器学习；后加入 Twitter 和 Newsbreak 负责广告以及信息流推荐系统 Bill Xing，五源资本 投资副总裁 口误纠正：熬夜录制节目的 Diane 在[01:38]处所提及的产品为百度文...

S7E04 | 亲历硅谷银行挤兑的48小时，和危机发酵的底层逻辑

3月10日，资产规模超 2000 亿美元的硅谷银行轰然倒闭，成为了美国史上第二大银行倒闭案。而这一切的直接诱因是硅谷银行在前一天宣布的募资方案引发市场对其前景的担忧，客户纷纷要求将资金取出，从而导致了严重的挤兑风暴。 硅谷银行倒闭对全球科创产业和金融市场的影响是清晰可见的。截至 3 月 14 日，全球金融股市值三天内蒸发 4650 亿美元，科技初创企业也纷纷开始寻求硅谷银行的替代方案——但这并不容易。 那么，硅谷银行为什么对于全世界科创公司有着独一无二的意义？又为何会在 48 小时内迅速倒闭？政府在这场危机中扮演着怎样的角色？我们又是否有办法根据市场的前期动向预判一场危机的走向？本期节目，「科技早知道」的监制刘灿、主播 Diane 和 二级市场投资人 Aaron 一同聊了聊硅谷银行倒闭案的实际影响和底层逻辑，以及我们能够有哪些新的视角看待这场危机。 **本期人物** Diane，「声动活泼」联合创始人、「科技早知道」主播 刘灿，「科技早知道」节目监制 Aaron，二级市场投资人 **主要话题** [04:37] Diane 分享朋友的故事：在「最后一分钟」将资金转出硅谷银行 [20:2...

243万被原行长私吞，银行拒赔是哪门子道理？

激光雷达的饭碗要被端了？

购买《家庭财富增长计划》：上有老下有小，开销巨大收入少？躺不平病不起，压力倍增高内耗？时代变了，游戏规则也在变，你该怎么办？多一些财富增长的方法和技巧、多一些看清世界的框架和视角。

当巴菲特开始炒短线

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刘强东回归，京东重拾“低价武器”

和比亚迪打价格战，“蔚小理”死路一条

B站该戒掉“抖音”了

欧洲央行超预期加息！全球央行大规模加息对经济、资本市场是利还是弊？|2022-07-22

A股再迎普涨，地产飙升，环保涨停！+中证1000股指期货、期权来了！|2022-07-19

滴滴被处80.26亿元罚款！

这句话，值得投资人高度重视！

全线大反弹之后

地产承压，此消彼长！

1842.当硅料血腥暴跌来临之际，光伏一体化公司是否安好？

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫当硅料血腥暴跌来临之际，光伏一体化公司是否安好？来自有眼不识泰山。 我一般不否定光伏产业链上市公司的，但看到最近硅料还在继续疯狂，我在提示投资光伏的人们，警惕上游硅料不久可能转跌，未来存在血洗的可能。 有人说“投资当前的新能源就是投资20年的房地产”，这种观点我完全同意，而且我认为这轮大潮的广度、强度、时间跨度远比中国房地产空间更大。因为新能源是全球性的、潮流性的。但回顾当年房地产也时常伴有血腥之时。回到光伏产业链上，这几年随着硅料价格暴涨，上游硅料、金属硅出现前所未有的投资激进。 如果规划产能全部投产，多晶硅产能过剩将不可避免。根据硅业分会的最新统计，截止目前公布新建、拟建多晶硅项目的新进企业已有16家，规划产能共计超过170万吨/年，若包括现有在产企业扩产产能，总增量将达到350万吨/年左右。2025年终端需求乐观预计400GW，硅料需求量约150万吨，相比2021年需求增量约90万吨，可见扩建产能增量明显大于...

1841.各家快递公司年报点评以及下半年展望

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1837.现金大于市值，买入即稳赚不赔？

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1835.腾讯已经超越了移动、联通、电信三大运营商

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫腾讯已经超越了移动、联通、电信三大运营商，来自钟华守正出奇。 本质上，在电信行业，腾讯控股已经成功超越了中国移动 、中国联通、中国电信三大运营商。 中国电信业虽然上早已向民营企业开放，只是最大的流量获益者就是腾讯。 之前运营商有主导权，是因为电信基础设施的建设尚不完善，在每个地区大家提供信号网络的能力不同。随着基础设施的基本完善，各家在信号网络上的差距越来越小，信号网络就不再是一个主要竞争点。随之而来的另一个变化是万物上网，从个人被互联网覆盖，衣食住行、娱乐办公都能在网上解决，到政企的数字化改造，再到云计算、大数据、人工智能、元宇宙。 当网络成为几乎任何活动的基础，流量就变得和电信信号、宽带一样重要。此“流量”指的不是三大运营商提供的用来上网的流量，而是用户的数量、访问频率、提供的信息量、信息交换的频率等等，这些，是三大运营商没有，腾讯有的。 对比一下，微信有近13亿活跃用户，中国移动移动业务及有限宽带业务客户总数...

1834.“巴菲特卖比亚迪”，一场虚惊？

欢迎收听雪球和喜马拉雅联合出品的财经有深度，雪球，国内领先的集投资交流交易一体的综合财富管理平台，聪明的投资者都在这里。听众朋友们大家好，我是主播匪石-34，今天分享的内容叫“巴菲特卖比亚迪”，一场虚惊？来自华尔街见闻。 持有14年，回报超40倍，巴菲特真的要卖出比亚迪了吗？老巴和王传福的伯乐相马故事，也终于落下了帷幕？ 7月12日，一则疑似巴菲特卖出比亚迪的消息震惊全网，直接重挫比亚迪，A 股、港股双双大跌。 当日，港交所 CCASS 数据显示，比亚迪2.25亿股股份于 7 月 11 日被转让给花旗银行。市场猜测，转让者可能是巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司，目前持有比亚迪股份超过2亿股的，仅有王传福、吕向阳以及巴菲特。 而在6月13日股价创下358.86元的历史高位后，比亚迪A股股价便一直在高位横盘。直到中午12时左右，比亚迪的回应才姗姗来迟：未见股东减持。 但市场的疑虑并未散去，因为这段时间，新能源板块确实涨得有点多了。 巴菲特要卖的消息，无疑是给如日中天的比亚迪，在登顶万亿之后的迎头一棒。不过，综合多方因素来看，老巴当前卖出比亚迪的可能性不大，也不太符合他的价值投资逻辑。 毕竟...

资本入局预制菜，趣店老罗割韭菜

趣店老罗才是行业冥灯，但他用的是韭菜的钱，照亮的是自己的路！ 7月17日，趣店携手贾乃亮开直播，趣店罗老板一夜成名！从查无此人到火遍全网，罗敏仅用一个月。 6月15日罗敏正式进入直播间，带货预制菜。先看其带货初期玩法 首先：投入大量资金买流量。 其次：打出上市公司ceo旗号。 最后：直播间内送福利，推出9.9元的预制菜 如此大的优惠，但用户并不买账。通过公开数据来看，罗敏进入直播间一个月内，直播37场，总计GMV2400万，销量不佳的核心是食品安全问题，单靠上市公司ceo背书远远不够。 既然大家不信任趣店，那就用钱砸到你们信任。 7月17日一个普通的周日，被罗敏用2-3亿砸出了一个“717吃货狂欢节”。我们看看这笔钱是怎么花的： 平台侧：据资料显示，当日共有2亿元的付费流量进入罗老板直播间，还买了微博开屏广告、微博高位热搜为其引流。 用户侧：送福利，1毛的预制菜送出一百万份，iphone13送出1500部，共计约两千万福利。 代言人：邀请傅首尔和贾乃亮加入直播间带货。 如此大手笔的投入，717共直播19小时，销售额破2.5亿。同时还打破了好几项记录：单场销量记录：863.1万，单场涨粉...

能被两代人喜欢的周董，其商业价值超乎想象

对于音乐行业而言，谁拥有了周杰伦，谁就拥有了印钞机。 时隔6年，周杰伦再发新专辑《最伟大的作品》，一经发布引发全网热议，唤醒了一大批人的青春DNA。 伴随着80、90后的成长，能被两代人喜欢的周董，其商业价值更是不可估量。 先来说音乐行业内：周董是各大平台必争的金字招牌，原因有四 第一，高热度：弹着不能说的秘密，周杰伦穿越时空去寻找《最伟大的作品》，b站、快手等平台为其声援造势，这首新专辑正式发售第一天，单曲发售超过580万张，销售额接近1.45亿。并且预约人次超过730万，成为TME专辑预约人数历史第一。 第二，独有性：“周杰伦”三个字，对任何一家音乐平台而言都是15%的DAU增幅，是音乐平台的重要护城河。 但今天这场全平台狂欢中，网易云音乐显得有些孤单。起因是2018年，网易云音乐曾售卖翻唱的《半兽人》，惹得杰威尔和腾讯音乐不开心，明知续约无望，于是在版权到期前后，推出一张价值400元，包含200首歌曲的《周杰伦热门歌曲合辑》数字专辑，并在到期后的7小时内继续售卖，最后被腾讯音乐告上法庭。而网易云音乐失去周杰伦音乐版权，就再也没拿回来。 第三，开创付费先河：2019年，周杰伦歌曲采...

同样高溢价，为什么不骂外国货只骂国货？

“刚落地兰州，又喜提榜一，好心情全无”这是钟薛高老板林盛的朋友圈。 近期天价雪糕、31度一小时不化、打火机烧不化等话题等登上热搜，钟薛高成为众矢之的，但在7月8号南京市市监局抽查中，钟薛高产品均抽检合格，符合食品安全国家标准。 天价雪糕本来在高端渠道相安无事，最近却占用了小卖部冰柜，挤压平价雪糕的空间。消费者挑选雪糕时，往往会对包装新颖的下手，于是在不知情和好面子下被刺穿钱包。 在这一次雪糕刺客的舆情下，高价钟薛高或许将再也无法维持高价。看似用户得利，但不少消费从业者痛心疾首：中国品牌的天花板，再一次被压下来了！ 我们首先回答一个问题，为什么中国消费者需要钟薛高？ 首先是质量刚需，制作雪糕最重要的原材料牛奶和淡奶油，从2008年至2020年上涨80%，同时大众也更愿意追求更高的品质，更好看的造型、更丰富的口味，而为适应变化的需求，传统供应链模式已经无法满足需求，还要斥过亿资金搭建柔性供应链，新兴品牌不像伊利、蒙牛这些巨头可以摊薄投入，高价能成为其成长非常重要的外部环境。 其次是消费升级，除了满足基础的解暑纳凉外，雪糕还附加了娱乐、社交、休闲等消费场景，销售渠道也需要同步升级迭代，尤其是...